חברת סאמיט, בשליטת זוהר לוי, רכשה בסוף השבוע את חברת דויטשה ריל אסטייטס הגרמנית. היא תשלם 122 מיליון אירו, שהם 660 מיליון שקל. החברה רכשה בשלב ראשון מהבעלים, קבוצת גולדמן סאקס, 76% ממניות החברה, והיא מתכננת לרכוש את יתר המניות, הנסחרות בבורסת פרנקפורט, בהצעת רכש לציבור. לא נמסר כיצד יחולקו הסכומים שישולמו בין חברת גולדמן סאקס לבין הציבור.
התשלום הכולל, שהוא כאמור 122 מיליון אירו, מחולק לשנים: 58 מיליון אירו תמורת מניות החברה, ו-64 מיליון אירו הסבת הלוואות בעלים. מבחינה עקרונית ומעשית אין הבדל בין שני סוגי התשלום. סאמיט כבר רכשה בעבר נדל"ן בגרמניה.
דויטשה ריל אסטייטס היא חברת נדל"ן בינונית בקנה מידה גרמני, בבעלותה 37 נכסים, בעיקר בערים הגדולות, בשטח כולל של 379 אלף מ"ר, על מגרשים ששטחם הגולל 519 דונם. סאמיט תשלם בעד המניות 19% מתחת למחיר השוק שלהן. הדבר נובע, בין היתר, מכך שהתפוסה של הנכסים היא 82% בלבד, ולחברה 60 אלף מ"ר נכסים פנויים. 57% משטחי הנכסים של החברה הם משרדים, 29% מחסנים ו-14% מרכזים מסחריים קמעונאיים. שווים הכולל של הנכסים נאמד ב-300 מיליון אירו.
הנכסים נמצאים בעיקר בברלין, פרנקפורט, מינכן, המבורג, שטוטגארט ודיסלדורף. נכסים נוספים נמצאים בעיירות קטנות. שווי הנכסים נמוך יחסית, כ-800 אירו למ"ר בממוצע. השווי נמוך, ככל הנראה, משום שבחלק מהנכסים הם מחסנים, וחלק אחר שלהם נמצא בערי שדה. לא נמסר מהם דמי השכירות שבהם מושכרים הנכסים, ומהי התשואה על ההשקעה. העיסקה נעשית באמצעות החברה האירופית של הקבוצה, שגייסה באחרונה כספים בבורסת ה-AIM בלונדון. נראה שחלק מהתשלום בעד רכישת החברה ימומן מכספי ההנפקה.
