קונסורציום VID השלים הליך גיוס של כ-500 מיליון שקלים, המיועדים למימון פרויקט התפלת המים הצמוד לתחנת הכוח רוטנברג באשקלון.
את ההנפקה הובילו חברות החיתום לאומי ושות' וגמול סהר חתמים. 300 מיליון שקלים נוספים ימומנו על-ידי בנק לאומי.
במסגרת ההנפקה הוצעו יחידות הלוואה לא סחירות צמודות למדד (חוב בכיר, ראשון בדרגה), שוות בדרגתן (פרי-פסו) לחוב הבנקאי שיממן בנק לאומי לישראל בע"מ.
השוואת מעמדם של המשקיעים המוסדיים לזה של בנק לאומי לישראל, ומערך השעבודים והביטחונות המוקצים להם באופן זהה (יחסית להשקעתם), מוגדרים על היזמים כ"פריצת דרך במשק הישראלי": לראשונה ממוקמים המשקיעים המוסדיים במעמד שווה זכויות לבנק המוביל - מארגן ההלוואה. המשקיעים המוסדיים ובנק לאומי, עתידים לחתום על הסכם הלוואה אחד.
בגמול סהר חתמים ובלאומי ושות' מציינים, כי להבדיל מהנפקות פרטיות רגילות, יושמו במסגרת הגיוס מודלים כלכליים מן העולם מתחום מימון פרויקטים, ונדרשה התמדדות משפטית ראשונה מסוגה, עם סוגיות מורכבות הנוגעות למערכת ההסכמים של הפרויקט עצמו ושל חבילת המימון.
מומחיות כלכלית ומשפטית שנצברה אצל מנהלי הגיוס במסגרת בניית העסקה וסגירתה, כמו גם התמודדות עם דרישות הגופים המוסדיים ועם המגבלות החלות עליהם, תסייע לדבריהם למימון פרויקטים נוספים שיעמדו על הפרק בתקופה הקרובה.
ההנפקה כללה שני מסלולי השקעה: הראשון - "מסלול השקעה מיידי", אשר במסגרתו סמוך לאחר המכרז מועברת התמורה לידי נאמן אשר ישחרר את תמורה זו באופן הדרגתי בהתאם למנגנון שנקבע בחוזה ההלוואה.
במסלול השני – "מסלול המשיכות המדורג", מעבירים המשקיעים המוסדיים כתב התחייבות להעברת תמורת ההתחייבות במהלך תקופת ההקמה, על-פי לוח משיכות שהוגדר מראש, בדומה להעברת התמורה על-ידי בנק לאומי.
VID חברה להתפלה היא הזוכה במכרז להתפלת מי הים, בפרויקט B.O.T (Build Operate Transfer), שיוקם באיזור חוף אשקלון להתפלת מי ים בתפוקה שנתית 100 מליון מ"ק מים מותפלים.
מדינת ישראל התחייבה במסגרת פרויקט זה במנגנון של "Take Or Pay " (תשלום בגין ההשקעה ההונית, גם במידה שלא תרכוש מים מותפלים) לרכוש בכל שנה 100 מליון מ"ק מים ממתקן ההתפלה שיוקם באשקלון, עד לתום מועד תקופת ההפעלה כמוגדר בחוזה (עד לשנת 2027, בו מסתיים החוזה והמתקן מועבר למדינה).
על בסיס מנגנון זה, מכסה ההתחייבות הממשלתית את כיסוי החוב הבכיר (של בנק לאומי ושל המשקיעים המוסדיים) גם במקרה שתבחר הממשלה שלא לרכוש מים מותפלים. כושר הייצור של המתקן גבוה יותר, ובשל כך תוכל VID למכור מים נוספים למדינה ו/או לצדדים שלישיים.
פרויקט ההתפלה הינו פרויקט בעל חשיבות לאומית לצורך מתן מענה הולם למחסור החמור הגדל והולך במים. סך צריכת המים השנתית בישראל מוערכת בכ-2.2 מיליארד מ"ק. הגירעון השנתי של מדינת ישראל נאמד בכלמעלה מ-500 מליון מ"ק בשנה, כך שהקמתם של מתקני התפלה נתפסת כצורך לאומי מיידי.
שותפים עיקריים בפרויקט: IDE טכנולוגיות בע"מ (50%) - חברה בשליטת קבוצת דלק וכימיקלים לישראל, בחלקים שווים.
Vivendi Water S.A (25%) - חברה בבעלות מלאה של קבוצת Vivendi העולמית. אלרן תשתיות (25%).
השותפים אחראים על הקמת הפרויקט ותיפעולו במסגרת חברות שהוקמו לצורך כך.
IDE טכנולוגיות בע"מ הינה בעלת ניסיון בהקמה ובתפעול של מתקני התפלה בעולם (בינהם מתקן ההתפלה באילת שהוקם עבור מקורות ומתקן ההתפלה בלרנקה, קפריסין, שהוקם בחוזה B.O.T עם ממשלת קפריסין).
Vivendi Water, חברה בת של Vivendi Environment העולמית, הינה אחת החברות הגדולות בעולם העוסקות בניהול משקי מים ברחבי העולם.
היקף ההשקעה בפרויקט נאמד בכמיליארד ש"ח, מהם כ-300 מיליון ש"ח מבנק לאומי לישראל בע"מ, המשמש כ"מארגן" (“Arranger”) של ההלוואה ו-500 מיליון ש"ח מקרב המשקיעים המוסדיים. ההון העצמי של הבעלים יממן כ-23.5% מעלות ההשקעה בפרויקט.
במקביל להתחייבותה המתוארת כאן בפני היזמים המקומיים, לממשלת ישראל גם החייבות בפני הממשלה הטורקית, לרכוש מים מטורקיה.
