"התקררות שוק הנדל"ן איפשר לקבוצת גזית-גלוב לרכוש, יחד עם קרן הנדל"ן של סיטי בנק, את השליטה בחברת MEL, ששמה הוסב לאטריום". כך אמר היום (3.8.08) יו"ר גזית ובעל השליטה, חיים כצמן, בפגישה בת"א עם עיתונאים. הוא אמר כי המשבר בשוק האשראי והנדל"ן הוריד את המחירים, ואיפשר לגזית וסיטי בנק לרכוש את השליטה "במחיר שהיה נראה מגוחך לפני שנה וחצי". גזית משקיעה בשלב ראשון כ-1.5 מיליארד שקל, בעסקה יחודית.
כצמן סיפר עוד, כי התקררות שוק הנדל"ן הביאה לכך, שכמה קונים-בכוח נסוגו מהשתתפות במכרז שהוציאה חברת מריל לינץ' למכירת השליטה ב-MEL. גזית וסיטי בנק זכו לפני כשבועיים בהתמחרות, והשליטה בחברה הועברה סופית ביום ו' האחרון, 1 באוגוסט. המתחרים העיקריים היו קרנות השקעה בינלאומיות.
בנושא זה אמר היום כצמן: "מחירי הנדל"ן עוד לא הגיעו לתחתית. יש לנו בקופה יותר ממילארד דולר במזומן, לרכישות נוספות אם יהיו הזדמנויות טובות, למשל בברזיל ובהודו, ואולי גם בארה"ב. המזומנים שלנו שווים כל יום יותר, כי מחירי הנדל"ן יורדים. אני מניח שלחברת אטריום יהיו הזדמנויות לרכוש נכסים נוספים. בבעלות החברה 152 קניונים, 10 מגרשים ו-34 קניונים בפיתוח ובבנייה".
גזית וסיטי בנק רוכשות אג"ח להמרה ב-500 מיליון אירו - 270 מיליון גזית, שיש לה 54% בעסקה, ו-230 מיליון אירו סיטי בנק. חלקה של גזית בהשקעה המיידית הוא לפיכך כ-1.5 מיליארד שקל. כן מקבלים הרוכשים חבילת אופציות למניות. עם המרת האג"ח למניות, יהיו ליזמים 23% בבעלות על MEL, ודי בכך כדי לשלוט בחברה.
רחל לוין מספרת על מבנה הבעלות
רחל לוין, עובדת בכירה בקבוצת גזית, מונתה למנכ"ל MEL, או בשמה החדש אטריום. החברה נוסדה לפני כ-100 שנה על-ידי משפחת מיינל. בשיחה עם Nfc סיפרה לוין על מבנה הבעלות בחברה עד עתה: "מניות החברה נסחרות בפיזור נרחב בבורסה של וינה. אין אף בעל מניות גדול, אין מי שמחזיק 5% מהמניות. בעסקה הנוכחית אנחנו רוכשים מניות חדשות. הפיגור כל כך גדול, שדי ב-23% כדי להבטיח שליטה".
עוד סיפרה לוין, כי היא עוברת להתגורר באמסטרדם, כדי לנהל משם את אטריום. הולנד נבחרה בין היתר משיקולי מס. אמנם, מניות אטריום נסחרות בבורסה של וינה, אך אין לכך משמעות מבחינת הפעלת החברה.
בעוד ששה חדשים תנפיק אטריום זכויות ב-300 מיליון אירו ואלו יוצעו לבעלי המניות החדשים ולבעלי המניות הוותיקים בציבור. ההערכה בגזית היא, שהציבור ינצל חלק ניכר או גדול מזכויות אלו. גזית וסיטי בנק התחיבו לנצל את כל הזכויות שלא ירכשו ע"י הציבור. ההשקעה המירבית - אם איש בציבור לא ינצל את הזכויות - תגיע ל-300 מיליון אירו, אך ספק אם יגיעו למצב מעין זה.
בנק הפועלים אישר ליזמים מסגרת אשראי של עד 400 מיליון אירו למימון הרכישה. כצמן אמר, כי ההשקעה בצורת אג"ח להמרה טובה מאוד ליזמים: האג"ח נושאים ריבית של 10.75% לשנה, והיא גבוהה במידה ניכרת מהריבית שהיזמים ישלמו לבנק הפועלים על האשראי (הוא לא נקב בשיעור הריבית).
בכל מקרה, ההשקעה המירבית, כולל ניצול מלא של הזכויות ושל האופציות למניות, תגיע ל-1 מיליארד אירו. חלקה של גזית יהיה 540 מיליון אירו, שהם כ-3 מיליארד שקל. גם אם לא כל הזכויות ינוצלו ע"י החברה, הרי שזוהי "העסקה הגדולה ביותר של גזית גלוב עד היום", כדברי כצמן היום.
החוזה הסופי לרכישת החברה נחתם ביום ו' בצהריים באי ג'רסי. מיד לאחר מכן הופסק חוזה הניהול עם מריל לינץ, שעלה לחברה 60 מיליון אירו לשנה. מעתה, תנוהל החברה ע"י צוות בראשות לוין. שמה הוסב מיד, כאמור, לאטריום, כחלק מניתוק הקשר עם החברה במתכונת הקודמת שלה. נבחר דירקטוריון חדש, חלקו הגדול אנשי גזית-גלוב. בוטל גם מעמד "מניית ההכרעה".
"גזית - אחת מארבע החברות המובילות בעולם"
כצמן ומנכ"ל גזית-גלוב, מיכאל בן חיים, אמרו כיום כי לאחר הרכישה האחרונה יש לגזית-גלובס 657 נכסים בעשרות מדינות בארבע יבשות, מברזיל דרך ארה"ב, קנדה, אירופה והודו. לדעתם, גזית גלוב היא אחת מארבע החברות המובילות בעולם בתחום המרכזים המסחריים. שטח הנכסים מגיע עתה ל-7.1 מיליון מ"ר, שווים 72 מיליארד שקל, ודמי השכירות השנתיים הם 6.2 מיליארד שקל. רכישת אטריום הקפיצה מעלה את כל הנתונים הללו.
מה למדנו מההיסטוריה ומדברי חכמינו שבכל הדורות, מה פסק קרדאווי ומה צייצה חכמת פיזיקה על הת...
