בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
רשות ני"ע בודקת הלוואה של הפניקס לדלק נדל"ן
|
היקף ההלוואה 75 מיליון שקלים ● רשות ני"ע תבחן את תנאי ההלוואה ● היקף הגילוי הנדרש לציבור - כיוון שהעסקה היא עם בעל שליטה
|
יהלי שפי, הפניקס [צילום: יחסי ציבור]
|
|
|
|
|
רשות ניירות ערך פנתה הבוקר לפניקס ולדלק נדל"ן וביקשה פרטים נוספים בקשר להלוואה שנתנה הפניקס לדלק נדל"ן בהיקף של 75 מיליון שקלים. על-פי ההערכות, הדברים המטרידים את הרשות הם הריבית בה ניתנה ההלוואה, והיקף הגילוי הנדרש לציבור בעניין ההלוואה. למעשה מדובר בעסקה עם בעל שליטה שבוצעה ביום חמישי, ה-21 לאוגוסט - במסגרתה ניצלה דלק נדל"ן מקבוצת דלק הלוואה ותיקה שהעמידה לה הפניקס, אף היא מקבוצת דלק, בניהולו של יהלי שפי. ההלוואה צמודה למדד והיא ניתנה בריבית של 6.7%, כך לפחות טוענים גורמים המקורבים לדלק נדל"ן. זו הלוואה שנראית זולה בהתחשב בתנאי השוק. לשם השוואה, האג"ח של דלק נדל"ן לתקופה דומה (סדרה ה') נסחרת בתשואה של 13% - ואף היא צמודה. בחברת הפניקס מציינים שהריבית גבוהה מ-6.7% - אך מסרבים להגיד בכמה. בהתחשב בתנאי השוק, קשה להאמין כי דלק נדל"ן הייתה מצליחה לגייס כיום כסף בתנאים אטרקטיוויים מעיין אלה, שכן גם סדרות האג"ח האחרות של דלק נדל"ן - אג"ח סדרה ד' ואג"ח סדרה ה' - נסחרות בתשואות של 8.7% ו-13% בהתאמה. משמעות הדבר, שמחיר גיוס הכסף בעבור דלק נדל"ן נהפך ליקר יותר. הפניקס נתנה את ההלוואה לדלק נדל"ן שליש מכספי הנוסטרו, ושני שליש מכספי הפוליסות משתתפות ברווחים. בתמורה, הפניקס מדווחת כי דלק נדל"ן נתנה לה ביטחונות על-פי הסכם ההלוואה (בעיקר מניות של חברות בנות). קרן ההלוואה והריבית ייפרעו ב-10 תשלומים שנתיים שווים ורצופים החל במועד העמדת ההלוואה. השורשים של עסקת בעלי עניין זו נעוצים ב-2005, עת נחתם הסכם מסגרת למתן אשראי בסכום של 75 מיליון שקל בין הפניקס לבין דלק נדל"ן. בתמורה שילמה דלק נדל"ן עמלה רבעונית של 0.2%. במועד חתימת ההסכם הפניקס עדיין לא הייתה שייכת לקבוצת דלק, אך כיום היא נשלטת בידיה. בדיווח של הפניקס לבורסה מצוין כי ההלוואה נושאת ריבית בשיעור שנקבע בהתאם לפרסום חברת שערי ריבית במועד חתימת הסכם ההלוואה. העסקה אושרה בפניקס על-ידי דירקטוריון הפניקס, וועדות ההשקעה של הפוליסות המשתתפות ברווחים והנוסטרו. העסקה, שעל-פי הגדרתה היא עסקה עם בעל שליטה, אושרה על-ידי הדירקטוריונים בלבד, כיוון שקבע על-ידי הפניקס שזוהי איננה עסקה חריגה. על-פי חוק החברות אם העסקה הייתה עסקה חריגה, היה צורך גם באישור ועדת הביקורת, וכר אישור האספה הכלילית ברוב מיוחד. הנימוקים העיקרים של הפניקס לכך שמדובר בעסקה חריגה הוא שהעסקה נעשתה במהלך העסקים הרגיל, וכן שהיא נעשית בתנאי השוק. ואולם אנליסטים שונים מציינים כי על-פני הדברים נראה שהפניקס העניקה לדלק נדל"ן הטבה. עם זאת, בפניקס מציינים כי לאורך השנים דלק נדל"ן שילמה לפניקס בעבור הקצאת האשראי, ודלק נדל"ן העמידה בטוחות טובות לפניקס, ולכן הסתפקה הפניקס בריבית נמוכה מהריבית בה נסחרת האג"ח של דלק נדל"ן. כיוון שהעסקה נעשתה ברובה מכספי עמיתים, על פניו יש עניין לעמיתים בחשיפת תנאי ההלוואה, כדי להסיר את החשש שהלוואה לגוף קשור נעשתה שלא על-פי תנאי השוק. כיוון שההלוואה היא לגוף קשור יש עניין גם בחשיפת הביטחונות שנתנה דלק נדל"ן לפניקס, מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן ישמחו לדעת מה היקף הנכסים ששועבדו לחברה הקשורה, ואלו נכסים נותרו על-מנת להבטיח את התחיבויות דלק נדלן אליהם. בעבר ביקשה דלק נדל"ן לגייס 75 מיליון שקל באג"ח, אך ההנפקה בוטלה, לפי דלק נדל"ן "מסיבות טכניות". ואולם לאחר מכן התברר כי ביטול ההנפקה נגרם בין השאר בגלל המגעים הסופיים עם ילמולי השווייצית להסדרת פיצוי כספי, כשהדבר היה מאלץ עידכונים בתשקיף שהיה פתוח.
|
תאריך:
|
24/08/2008
|
|
|
עודכן:
|
24/08/2008
|
|
אתי אפללו
|
רשות ני"ע בודקת הלוואה של הפניקס לדלק נדל"ן
|
|
התפתחות מפתיעה בחקירת משפחת אברג'ל. המשטרה שיחררה הבוקר את יצחק אברג'יל לאחר שנוקה מחשד למעורבות מרגריטה לאוטין בחוף בת ים, אך מיד אחר כך הוא נעצר שוב. המעצר בוצע בעקבות בקשת הסגרה מארה"ב, בפרשה אחרת, שעניינה מעורבות ברצח והלבנת הון.
|
|
|
סיפורה של קהילה מחוץ לעיר ניו-יורק. בנקאי עשיר מבבאריה - מוריס דה הירש - ואשתו קלרה הקימו ב-1891 את קרן הברון דה הירש, שמטרתה הייתה להוציא יהודים מהגטאות בעיר וליישב אותם בכפר, מקום שם יוכלו ליהנות מחיים בריאים ומעצמאות כלכלית. כך פורסם (שבת, 23.8.80) בעיתון המקומי 'ברקשיר איגל'. האדמות הללו נמצאות באזור מונטוויל וסנדיספילד.
|
|
|
בשבוע שעבר הואשם המפעל הכשר 'אגריפרוססורס' באיווה, המפעל הגדול ביותר לבשר כשר בארה"ב, בהפרת יותר מ-31 נהלי בטיחות. כמו-כן, כ-400 עובדים נאלצו להתפטר משום שעבדו שם באופן לא חוקי. מאז, אנשים רבים בקהילה היהודית בארה"ב בוחנים מחדש את יחסם לכשרות, כלומר, כשרות לא רק במשמעות המסורתית שלה. קבוצה כזו, הקוראת לעצמה 'הקשר צדק', פועלת באופן דומה, לקבוצות המקדמות סחר הוגן בקפה.
|
|
|
ראש הממשלה, אהוד אולמרט, הכריז בתחילת דיון הממשלה בתקציב 2009 כי לא יאפשר עלייה בתקרת יעד ההוצאה הממשלתית. הוא העניק בכך גיבוי לשר האוצר שלו, רוני בר-און, נגד עמדת שרי העבודה. הכל יודעים כי זהו התקציב האחרון של אולמרט, לפחות כראש ממשלה, וכל דחייה באישורו פירושה העברת האישור, האחריות והקרדיט ליורשו או יורשתו.
|
|
|
ד"ר יעל חביב-ידיד מונתה (א', 24.8.08) למנהלת טיפול נמרץ כללי במרכז הרפואי וולפסון בחולון.
|
|
|
|
|
|
יצחק בריק
בתחילת תפקידו כשר הביטחון, הוצג בפניו ובפני בכירי משרדו וצה"ל דוח של 80 עמודים המפרט את בעיות הצבא ואי-מוכנותו למלחמה אלא שגלנט והרמטכ"ל הלוי לא פעלו ליישום ההמלצות ובחרו לעסוק ב...
|
|
|
רפאל בוכניק
המדיניות הישראלית הנוכחית כלפי חיזבאללה, מאז ה-7 באוקטובר 2023, מצטיירת מהבחינה האסטרטגית כמושכלת, בהינתן הנסיבות המתקיימות מאז לאורך גבול הצפון
|
|
|
איתמר לוין
קיים קשר ישיר בין הבקשה להוציא צווי מעצר לנתניהו וגלנט לבין "הרפורמה המשפטית" כיצד נתניהו נותן לסינוואר את המטרה האסטרטגית לשמה יצא למלחמה
|
|
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
|
|