ענק הבנקאות האמריקני וולס פארגו, הנחשב לאחד הבנקים החזקים שנותרו במערכת, הודיע (יום ו', 3.10.08) כי יתמזג עם ענק הבנקאות הכושל ואקוביה - לרבות עסקי הבנקאות שלו. עסקת המיזוג תסתכם ב-15.1 מיליארד דולר, ותתבצע כולה באמצעות החלפת מניות.
ההודעה באה ארבעה ימים לאחר שהבנק הגדול ביותר בארה"ב סיטיגרופ, הסכים לרכוש את עסקי הבנקאות הקמעונאית של ואקוביה בדולר אחד למניה, על-פי בקשת הממשל, לאחר שהממשל נתן התחייבות לספוג את רוב ההפסדים כל תיק ההלוואות הענקי של ואקוביה. העסקה שככל הנראה חמק ממנה ואקוביה, הייתה משאירה את הבנק, שמרכזו בשרלוט, שבצפון קרוליינה, רק עם עסקי ניירות הערך שלו.
בנק וולס פארגו, שמרכזו בסן פרנציסקו, הודיע כי העסקה אינה מצריכה כל סיוע מהחברה הפדרלית לביטוח פקדונות או מגוף אחר של הממשל. הבנק הממוזג יגייס 20 מיליארד דולר בהנפקה של מניות חדשות, בעיקר מניות רגילות.
"עקב העסקה תקום אחת הפירמות הפיננסיות החזקות בעולם, ואלה חדשות גדולות לכל הקהלים של ואקוביה: בעלי המניות שלנו, הלקוחות, העמיתים והישובים שבהם הוא פועל", אמר רוברט סטיל, מנכ"ל ואקוביה, בהודעה שפרסם. "העסקה מאפשרת לנו לשמור על ואקוביה בשלמותו ולשמר את הערך של החברה המשולבת, בלי עזרת הממשל".
וולס פארגו הביע עניין ברכישת ואקוביה כבר ביום א' שעבר, אך נסוג פתאום מהמשא-ומתן על רכישת הבנק, עקב חששות הקשורות לחלק מתיק ההלוואות של ואקוביה. סיטיגרופ קיבל לאחר מכן את ברכת החברה הפדרלית לביטוח פקדונות (FDIC) להצעתו לרכוש את עסקי הבנקאות של ואקוביה בלבד. הגוף הפדרלי גם אפשר לענק הבנקאות לספוג משכנתאות מסוכנות בסך 42 מיליארד דולר מתוך כלל המשכנתאות המסוכנות שבידי ואקוביה, תמורת מניות בכורה וערובות בסך 12 מיליארד דולר.
וולס פארגו חוצה את המיסיסיפי
"ההסכם הוא הזדמנות יוצאת מן הכלל לבעלי המניות הרגילות ומניות הבכורה של ואקוביה ולבעלי החוב, לחברי הסגל וללקוחות, לקהילות של שרלוט ושל סיינט לואי, ובאמת לכל הישובים שואקוביה משרת, ולממשל האמריקני ולמערכת הבנקאות שלנו", אמר יו"ר וולס פארגו, ריצ'רד קובסביץ'.
ברכישת ואקוביה, יפרוס וולס פארגו רשת בנקאות קמעונאית גדולה שרצה בה זה זמן רב. אף שאנליסטים ומשקיפים מתייחסים אל הבנק בכבוד רב זה זמן רב, ואחד מבעלי המניות הגדולים שלו הוא וורן באפט, עיקר פעילותו של הבנק היא במערב ארה"ב, ואין לו נוכחות משמעותית ממזרח לנהר מיסיסיפי. ואקוביה פועל בעיקר באזור זה.
סגל ניהול בנקאות הקמעונאית של ואקוביה נחשב אף הוא לאחד החזקים בארה"ב, עד כדי כך שבנק סיטיגרופ, בהודעתו בראשית השבוע, מסר כי הוא מתכנן להעביר את פעולותיו הקמעונאיות שלו לאלה של ואקוביה.
על-פי תנאי העסקה החדשה יצטרפו שלושה דירקטורים של ואקוביה למועצת המנהלים של וולס פארגו.
השאלה הגדולה לגבי ואקוביה נותרה תיק ההלוואות שלו, המכיל משכנתאות גרועות במיליארדי דולרים, שרכש עקב מיזוגו בשנת 2006 עם בנק המשכנתאות גולדן ווסט פייננשל. משכנתאות אלה החלו להדליק נורה אדומה בבנק כאשר החלו הלווים לפגר בתשלומים, במשבר הנוכחי. הבנק החל להיפטר מהן, אך הדרך להשלמת המלאכה ארוכה.
