שורה של מדינות צפויות לפשיטת רגל, והבהלה הפיננסית המתפשטת על פני אסיה, מזרח אירופה ואמריקה הלטינית מעוררת סכנה של ממש בכמה מוקדים אסטרטגיים.

פקיסטן, שהיא מעצמה גרעינית, מאבדת את יתרות המטבע שלה בקצב מהיר, וגוברים והולכים החששות כי בקרוב לא תוכל לפרוע את חובותיה. גוברים החששות שגם אוקראינה, קזחסטן וארגנטינה יקרסו מבחינה כלכלית. מניותיהם של בנקים מערביים החשופים לבועת הנדל"ן במזרח אירופה, כבר התרסקו.

השווקים אומדים את הסיכון שאוקראינה תהפוך לחדלת פירעון ב-80%. מערכת הבנקאות של המדינה החלה להתמוטט אחרי שנים של צמיחת אשראי מהירה. מפעלי הפלדה של אוקראינה נסגרים בזה אחר זה עקב הקטנת הביקוש בעולם למוצר בסיסי זה. והמשבר הפוליטי בה מחמיר והולך.

נשיא אוקראינה ויקטור יושצ'נקו פיזר השבוע את הפרלמנט עקב מחלוקת שעלולה לדרדר את המדינה לסכסוך מסוכן עם גוש תומכי רוסיה. דיפלומטים חוששים כי מוסקבה תתערב או אף תשתמש בכך כאמתלה לסיפוח שטחים, בנוסח הפלישה לגאורגיה הקיץ.

ממשלת אוקראינה תפסה השבוע את בנק ההשקעות פרומינווסטבנק, והשעתה את התשלומים לנושים. כמו-כן סגרה את הבורסה בקייב, שנפלה השנה ב-73%.

המניות בשווקים הצומחים נופלות מאז אוקטובר. המשקיעים עדיין האמינו אז כי הכוכבים העולם המכונים BRIC (ראשי תיבות של ברזיל, רוסיה, הודו וסין) חזקים די הצורך כדי לחמוק מהמשבר בארה"ב. האשליה הזאת התנפצה.

איסלנד בסכנת פשיטת רגל

קרן המטבע הבינלאומית הודיעה כי היא מגייסת קרן ל"כיבוי שריפות" בכמה מאות מיליארדי דולרים כדי לבלום את קריסת הדומינו בעולם המתפתח.

גורם מרכזי ביצירת שרשרת חדשה של בריחת הון היה התמוטטות הבזק של איסלנד. ענק הבנקאות הצרפתי BNP פריבא הזהיר (יום ו', 10.10.08) את לקוחותיו כי מדינת האי מידרדרת לקראת "פשיטת רגל סוברנית" תוך סיכון של הדבקת משקים אחרים שהתקיימו על אשראי זר מעבר ליכולתם.

ממשלת הונגריה נאלצה להתערב בסוף השבוע כדי להמריץ את השווקים שלה עקב בריחת לקוחות מהבנק הגדול ביותר שלה OTP. הבורסה בבודפסט נפלה ביום ה' ב-13%. האוצר ההונגרי נאלץ לבטל הנפקה של אגרות חוב במכרז.

רוב המשכנתאות החדשות בהונגריה נקובות בפרנקים שווייצים, והדבר מעמיד את בעלי הבתים תחת נטל כבד עקב נפילת הפורינט ההונגרי לעומת הפרנק.

הפצצה של פקיסטן לא תעזור

בפקיסטן נפלה הרופיה לשפל של כל הזמנים. חברת סטנדרד אנד פור'ס הורידה את דירוג החוב הלאומי של המדינה לרמת CCC-פלוס, שהיא כמעט חדלות פירעון. יתרות המטבע של הבנק המרכזי נפלו ל-4.7 מיליארד דולר. "סכנת פשיטת רגל מרחפת על המדינה", אמר פרופסור מאוניברסיטת קרצ'י, קייסר בנגלי.

פקיסטן עלולה שלא להיות מסוגלת לפרוע את חובותיה או לייבא סחורה כלשהי, אמר הפרופסור, והוסיף כי המדינה אינה יכולה לצאת מתוך הנחה שייחלצו לעזרתה בתוכנית הצלה מסיבות אסטרטגיות.

הסכנה של פשיטת רגל של קזחסטן עלתה ל-70%, לאחר ש"בועת הנדל"ן" ברפובליקה הסובייטית לשעבר התפוצצה, והיא שוב תלויה לחלוטין באשראי מחו"ל. המדינה האסיאתית משכנה את עתידה במחירי הנפט שלה, אבל המחירים מתרסקים והולכים, וביום ו' כבר נסחרו ב-78 דולר לחבית. גם מחירי חומרי הגלם האחרים שהיא מייצרת נפלו, למעט זהב.

אנליסטים מזהירים כי ההתרחשויות בעולם המתפתח הן רמז עבה למה שעלול לקרות גם לרוסיה אם ימשיך הנפט הגולמי ליפול.