זרוע הביטוח של בנק RBS נמכרת במיליארדים

ענקית ההון הפרטית האירופית CVC הקימה קונסורציום עם החברה הגדולה בעולם לביטוח משנה סוויס רה, ומציעות יחד לרכוש את השליטה בזרוע הביטוח של הבנק השני בגודלו בבריטניה רויאל בנק אוף סקוטלנד (RBS). המציעות אומדות את ערך כל היחידה של RBS, הכוללת את חברות הביטוח "דיירקט ליין" ו"צ'רצ'יל", ביותר מ-6 מיליארד ליש"ט. כך מוסר העיתון הלונדוני סנדיי טיימס.

בנק RBS נפגע קשה ממשבר הבנקאות, וביום ב' הודח המנכ"ל שלו סר פרד גודווין, על-פי דרישת הממשלה, תמורת מכירת חלק ממניות הבנק לממשלת בריטניה, במסגרת תוכנית ההצלה, והפיכתה לבעלת השליטה בבנק.

את הצעת CVC מוביל מנהל הכספים לשעבר של בנק RBS, פרד ווט. הוא הצטרף בשנה שעברה לקרן ההון הפרטית, שהייתה בעבר בבעלות סיטיגרופ, אך כיום היא עצמאית. סנדיי טיימס אומר כי קבוצת CVC-סוויס רה מנהלת שיחות מתקדמות, וניתנו לה 6-4 שבועות להשלים עסקה. היא תרכוש 51% מעסקי הביטוח של הבנק הבריטי תמורת יותר מ-3 מיליארד ליש"ט.

מכה לחברה האמריקנית אולסטייט

זרוע הביטוח של RBS מעסיקה 18,000 עובדים והיא חברת הביטוח הכללי השנייה בגודלה בבריטניה. יש לה 26 מיליון פוליסות. היא החברה הגדולה ביותר בבריטניה בענף ביטוח הרכב, והשנייה בגודלה בביטוח בתים, נסיעות וחיות מחמד. יש לה גם 2 מיליון פוליסות רכב מחוץ לבריטניה, והיא חברת הביטוח הישיר הגדולה בספרד באמצעות המותג שלה "ליניאה דירקטה".

צעדן של CVC-סוויס רה מנחית מהלומה על חברת הביטוח האמריקנית אולסטייט שנחשבה זה כמה חודשים למובילה במרוץ במכרז על רכישת חברת הביטוח. אולסטייט רצתה לרכוש את החברה הבריטית בשלמותה.

אף ש-CVC מובילה את המהלך, לא ברור כיצד תתחלק בעסקה עם סוויס-רה. מקורות בנקאיים בריטיים אמרו לסנדיי טיימס כי זוהי עסקה בין מבטחת משנה למבטחת, שבה מבטחת המשנה תבצע את החיתום של העסק ושל הסיכון הכרוך בו. בתמורה, CVC תשקיע את רוב ההון הדרוש למימון העסקה. היא תוכל לצאת מהעסק לאחר שתושלם העסקה. מקורות בסיטי של לונדון אמרו לעיתון כי צד שלישי עשוי להצטרף לקונסורציום כדי לספק עוד מזומנים למימון העסקה.

להטוטי חשבונאות

הצעד בא בשעה שבנק RBS מלהטט בעזרת כללי החשבונאות החדשים בניסיון להימנע ממחיקת עוד 5-4 מיליארד ליש"ט מנכסיו כנגד חלק מתיק ההלוואות שלו. את הכללים החדשים הנהיג בשבוע שעבר הגוף הבינלאומי לתקני חשבונאות, והם יאפשרו ל-RBS להפסיק להעריך חלק מההלוואות שלו על-פי מחירי השוק הנוכחיים. הבנק מנסה לבצע את השינויים קודם שיפרסם את התשקיף לאג"ח בסך 15 מיליארד ליש"ט שהוא עומד להנפיק, בעזרת חיתום של הממשלה.

הבנק המתחרה, ברקליס, המנסה לגייס הון בלי המזומנים של הממשלה, החל בשבוע שעבר לחפש משקיעים. הבנק רוצה לגייס 3 מיליארד ליש"ט באמצעות הנפקה של מניות בכורה, ולאחריה הנפקה של מניות רגילות ב-3 מיליארד ליש"ט בראשית השנה הבאה. ברקליס כבר הבטיח לעצמו הון חדש בסך מיליארד ליש"ט, שעל-פי ידיעות יבואו מרשות ההשקעות של נסיכות קטר.