הבנק הפדרלי של ארה"ב נקט שני צעדים חדשים כדי להפשיר אשראי לקוני בתים, לצרכנים ולעסקים קטנים, והתחייב להקצות לכך עד 800 מיליארד דולר.
הבנק המרכזי ירכוש חובות עד 600 מיליארד דולר שהנפיקו, או גיבו, הגופים שהקים הממשל למימון משכנתאות לדיור. כמו-כן יקצה הבנק הפדרלי עד 200 מיליארד דולר לעידוד מתן הלוואות לצרכנים ולעסקים קטנים. כך נאמר בהודעה שפרסם (יום ג', 25.11.08) הבנק הפדרלי בוושינגטון.
ההודעה שפורסמה כעת מלמדת שהבנק המרכזי מתחיל ליישם חלק מהמדיניות הלא-אורתודוכסית שהתווה נגיד הבנק המרכזי האמריקני בן ברננקי לפני שש שנים כאשר ישב בחבר הנגידים של הבנק, וזאת כדי למנוע קריסה פיננסית של המשק האמריקני ולבלום סכנת דפלציה, שילוב של עליות מחירים וקיפאון בצמיחה.
במסגרת התוכנית החדשה, ירכוש הבנק הפדרלי עד 100 מיליארד דולר חובות ישירים של פאני מיי, פרדי מאק ובנקי ההלוואות הפדרליים לדיור, ועד 500 מיליארד דולר ניירות ערך שגיבו פאני, פרדי, וגוף נוסף מסוגם הקרוי ג'יני מיי.
צעד זה ננקט כדי לצמצם את העלות ולהגדיל את הזמינות של האשראי לרכישת בתים, שמצידו ימריץ את שוקי הדיור ויעודד תנאים משופרים בשווקים הפיננסיים בכלל, נאמר בהודעת הבנק הפדרלי.
בנפרד מכל אלה, ילווה הבנק הפדרלי עד 200 מיליארד דולר למחזיקי ניירות ערך מגובי נכסים, שיש להם דירוג אשראי נמוך, כדי שיוכלו לממן מטרות כגון חינוך, רכישת רכב, רכישות בכרטיסי אשראי והלוואות לעסקים קטנים.
תוכנית זו דומה למאמצי הבנק הפדרלי להפחית את עלות המימון של ניירות מסחריים, חובות קצרי מועד שהחברות מנפיקות כדי לממן תשלומים שוטפים והוצאות אחרות.
האוצר יספק "הגנת אשראי"
אנליסטים צופים כי הצעדים החדשים ישפרו את תנאי האשראי לצרכנים.
האוצר האמריקני יספק לבנק הפדרלי 20 מיליארד דולר ל"הגנת אשראי" בתוכנית ההלוואות. הכסף יילקח מתוכנית ההצלה שאישר הקונגרס למגזר הפיננסי בסך 700 מיליארד דולר.
במסגרת תוכנית ההלוואות החדשה, שתיקרא TALF, יעשה הבנק הפדרלי של ניו-יורק בכל חודש מכרז להלוואות בסכום קבוע למשך שנה. הנכסים יוחזקו בכלי פיננסי שיקים הבנק הפדרלי במיוחד למטרה זו. התוכנית תחדל לייצר הלוואות חדשות ב-31 בדצמבר 2009, אלא אם כן ירחיב אותם הבנק הפדרלי.
הבנקים שיתנו הלוואות במסגרת TALF "יהיו חייבים להיות כפופים להגבלות שהטיל חוק תוכנית ההצלה באוקטובר על הטבות למנהליהם.
רכישת החובות הישירה מפאני, פרדי ועשרות בנקים פדרליים להלוואות לבתים תתחיל בשבוע הבא. הרכישות של ניירות ערך מגובי משכנתאות תתחיל בסוף השנה. שני סוגי הרכישות יימשכו כמה רבעונים.
