הבורסה של תל אביב חתמה את יום המסחר במגמה שלילית: מדד תל אביב 25 איבד 3.8% וננעל ברמה של 642.28 נקודות ומדד תל אביב 100 איבד 4.2% וננעל ברמה של 568.07 נקודות. מדד מניות הנדל"ן הוביל את הירידות כשצנח ב-11.2%.

מחזורי המסחר היו נמוכים מהממוצע והסתכמו ב-1.3 מיליארד שקלים. במהלך חודש נובמבר איבד תל אביב 25 7.7% ומדד תל אביב 100 איבד 7.9%.

סמוך לתום המסחר בתל אביב נסחרו המובילים בוול סטריט בירידות חדות: מדד דאו ג'ונס איבד 4% ומדד נאסד"ק איבד 4.2%.

גם התבטאות חיובית שהגיעה היום מנגיד בנק ישראל סטנלי פישר לא סייעה לבורסה. פישר אמר במסיבת עיתונאים שערך היום כי "יש לי הרגשה שאנחנו בדרך למעלה במשבר הפיננסי". לדברי פישר, בשוק ההון יש עליות וירידות אבל בסך-הכל המגמה היא למעלה. "עברנו לצד החיובי. זו הרגשה לא עובדה, אנחנו בדרך למעלה".

מלחמות היוקרה בירושלים בדבר אישור תוכניות הסיוע למשק נמשכו גם אתמול: שתי תוכניות הסיוע של משרד האוצר הובאו אתמול לדיון בוועדת הכספים אולם בסופו של דבר לא התקיימה הצבעה לאחר שיו"ר הוועדה, ח"כ אבישי ברוורמן, פוצץ את הישיבה. ברוורמן טען כי יש להמתין לראש הממשלה שעשוי להציג תוכנית חלופית לזו של משרד האוצר. מדובר בתוכנית ההאצה בהיקף של 20 מיליארד שקלים ובתוכנית לסיוע לשוק ההון בהיקף של 11 מיליארד שקלים.

אתמול בערב שלחו ארבעת הפקידים הבכירים במשרד האוצר (מנכ"ל המשרד, הממונה על התקציבים, החשב הכללי והממונה על שוק ההון) מכתב חריף לנציגו של ראש הממשלה, מנואל טרכטנברג, ובו קבעו כי האחריות ליצירת תוכנית נתונה בידיהם. בתגובה, שלח טרכטנברג מכתב חריף לא פחות בו כתב כי בסמכותו של ראש הממשלה לפעול ללא אישורם.

עונת הדוחות הכספיים ננעלה אתמול באופן רשמי, כאשר גם הפעם ניצלו לא מעט חברות את הלילה כדי לשלוח את הדוחות הכספיים. על-אף שלחברות מוקצב חודש שלם להגשת הדוחות ועל אף שכמה מהחברות הגדולות במשק דוגמת טבע (0.65%, 16950.0) וכי"ל (-5.25%, 2294.0) מצליחות להוציא את הדוחות במועדים ראויים, מתברר שלא מעט חברות פשוט מזלזלות במשקיעים כשהן טורחות להוציא את הדוחות בדקות האחרונות בלבד. אומנם בימים כתיקונם המשקל העיקרי בדוחות הכספיים הוא הרווח והרווחיות של החברות אולם בימי ההאטה מרבית תשומת הלב הופנתה דווקא למאזן ולבדיקת האיתנות הפיננסית של החברות. בשוק נסחרות איגרות חוב שהונפקו על-ידי החברות בהיקף של 350 מיליארד שקלים ולא מעט חברות עתידות להתקשות בהחזר החוב.

ההרעה המשמעותית ביותר נרשמה בענף הנדל"ן, שכן תקנות החשבונאות החדשות (IFRS) מחייבות להציג את השווי ההוגן של הנכסים. שווי זה ירד בשל ההאטה ולכן החברות הציגו ירידות ערך משמעותיות בנכסים, כלומר מחיקת ערך שחתכה ברווח הנקי. בימי הגיאות שימשו הערכות השווי כמכשיר להצגת רווח נקי גבוה (אף שמדובר בעליית שווי על הנייר בלבד) אולם בימי השפל הגלגל מתהפך.

מדד מניות הנדל"ן צנח ב-11.2% ומשלים צניחה של 77% מתחילת השנה: אפריקה ישראל (-13.41%, 3500.0) סיפקה את הדוגמה הטובה ביותר לכך כאשר סיימה את הרבעון השלישי של 2008 בהפסד של 2.1 מיליארד שקלים. ההפסד הכבד נובע כתוצאה של הפחתות ערך הנדל"ן להשקעה בהיקף של כ-577 מיליון שקלים בגין פרויקט מרקיז במיאמי. כמו-כן, הפחתה מלאה של הון עצמי בהיקף של כ-360 מיליון שקלים בגין השקעתה בפרויקט בלאס וגאס שאליו נכנסה החברה בקיץ 2007 ביחד עם שותפים, וכן הפחתות בהיקף של כ-156 מיליון שקלים בגין קרקעות נוספות במיאמי. מניית אפריקה איבדה 89% מתחילת השנה.

חברת ארזים (-7.31%, 361.5) דיווחה אתמול בלילה על הפסד של 68.79 מיליון שקלים ברבעון השלישי של 2008. ההפסד של ארזים קטן ב-6% לעומת הפסד של יותר מ-73 מיליון שקלים ברבעון המקביל. את 9 החודשים הראשונים של 2008 מסיימת ארזים עם הפסד מצטבר של 226.27 מיליון שקלים. הסיבה העיקרית להפסד היא ירידה של 78.8 מיליון שקלים בשווי הקרקע שארזים מחזיקה.

בוילמגרין אחזקות (0.0%, 1587.0) שבשליטת שעיה בוימלגרין מציגה הבוקר אזהרת "עסק חי" של רואי החשבון של החברה בשל גירעון של 34 מיליון שקלים בהון העצמי ובשל קושי במציאת מקורות מימון המספיקים לפירעון החובות של החברה. עיקר האחזקות של בוימלגרין הם 64.92% בחברת אזורים (-18.35%, 890.0) שדיווחה על הוצאות מימון של 94 מיליון שקלים שהעבירו אותה להפסד של 28.4 מיליון שקלים. מתחילת השנה, הפסידה החברה 20 מיליון שקלים.

בנק דיסקונט (2.11%, 338.0) פירסם גם הוא את הדוחות הכספיים לרבעון השלישי רק ב-22:49 בערב, כלומר סמוך מאוד לתום המועד האחרון המוקצב לדוחות. דיסקונט מחזיק ב-26% מהבנק הבינלאומי אולם הבינלאומי (-1.38%, 2003.0) פירסם את הדוח כבר ביום חמישי. דיסקונט הרוויח 110 מיליון שקלים - ירידה של 72% לעומת הרבעון המקביל.

חמשת הבנקים (לאומי (-3.97%, 823.0), הפועלים (-6.16%, 747.0), דיסקונט (2.11%, 338.0), מזרחי-טפחות (-7.72%, 1830.0) והבינלאומי (-3.0%, 398.0)) הרוויחו ביחד 662 מיליון שקלים - ירידה של 75% לעומת הרבעון המקביל וגבו עמלות בסכום משותף של 3.162 מיליארד שקלים - עלייה של 4.84% לעומת הרבעון השלישי ב-2007. התשואה הממוצעת על ההון ירדה לרמה של כ-5% לעומת 19% ברבעון המקביל. הלימות ההון, המהווה אינדיקטור ליציבות הבנקים עומדת על 11.51% - גבוה מדרישת הפיקוח על הבנקים ליחס של 9% לפחות.

טאו תשואות (-6.9%, 16.2), שבשליטת אילן בן דב, הציגה ברבעון השלישי של 2008 הפסד של 63.6 מיליון שקלים לעומת הפסד של 1.2 מיליון שקלים ברבעון המקביל. ב-9 החודשים הראשונים של השנה מציגה החברה הפסד של 328 מיליון שקלים לעומת רווח נקי בהיקף של 71 מיליון שקלים בתקופה המקבילה. טאו סובלת מגירעון של 147 מיליון שקלים בהונה העצמי.