אנגל לווה באוקראינה כדי לפרוע אג"ח

אנגל משאבים ופיתוח לווה מהשותף האוקראיני שלה 5 מיליון דולר, שהם כ-20 מיליון שקל. זאת, במסגרת מאמצי החברה לגייס 38 מיליון שקל, כדי לפרוע את התשלום השנתי על חשבון אג"ח שהיא חייבת לציבור. ההלוואה היא לשנה, בתנאים קשים - ריבית של 11%. אנגל תוכל לדחות את מועד פרעון ההלוואה בשנה.

בנוסף, מכרה אנגל משאבים בסוף השבוע בית דירות בבת ים, ב-23 מיליון שקל (ראה ידיעה משמאל). שתי העסקות יחד מגייסות לחברה 43 מיליון שקל, ויאפשרו לה ככל הנראה לפרוע את האג"ח.

אנגל משאבים קנתה לפני כשנה שני מגרשים בקייב, בירת אוקראינה, ב-42 מיליון דולר. המגרשים מיועדים לבניית 1,400 דירות וקניון של 53,000 מ"ר. בשתי העסקות יש לאנגל שותף מקומי ב-21%. המשבר הכלכלי העולמי טרף את הקלפים, ואנגל ביקשה עזרה מהשותף, בצורת הלוואה לטווח קצר.

הבעיה הדחופה ביותר של החברה היא לגייס כסף כדי לפרוע את התשלום השנתי על חשבון אג"ח ב-232 מיליון שקל, שגייסה לפני שנתיים. אנגל חייבת לשלם 38 מיליון שקל - 22.9 מיליון שקל ריבית ועוד 15.5 מיליון שקל ריבית. ההלוואה ומכירת הבניין מגייסים לחברה, כאמור, 43 מיליון שקל, וזה יפתור את בעיית האג"ח לשנה הקרובה. אולם בעלי האג"ח מגלים פסימיות, שער האג"ח הידרדר ל-20 נקודות, ומעלות הורידה את הדירוג שלהם ל-שלילי BBB.

חששם של בעלי האג"ח נובע מכך שלאנגל יש חובות נוספים: היא חייבת כ-35 מיליון שקל לחברה-האם אנגל אירופה: היא חייבת לפרוע תוך חודש 11 מיליון שקל, ואת היתרה של 14 מיליון שקל עליה לפרוע עד ספטמבר. בנוסף, חייבת אנגל משאבים לפרוע בשנה הקרובה חוב של כ-20 מיליון שקל לבנק, כולל ריבית.