עופר במו"מ לרכישת קניון רמת אביב

חברת מליסרון, בשליטת האחים עופר, מנהלת מו"מ על עסקה, שבה תרכוש מאפריקה-ישראל-נכסים את השליטה בקניון רמת אביב, וכן את קניון "סביונים" באור יהודה. היקף העסקה מוערך בכ-1.1 מילארד שקלים. מכירת שני הנכסים תשפר בצורה דרמטית את נזילות קבוצת אפריקה-ישראל, ותקל עליה לפרוע אג"ח והלוואות מהבנקים.

המרכיב העיקרי בעסקה הוא רכישת 73% מקניון רמת אביב. שווי הקניון הוערך באחרונה ב-1.3 מיליארד שקלים, כך ששווי חלקה של אפריקה-נכסים הוא כ-950 מיליון שקלים. הקניון הוא בן 17,500 מ"ר שטח מניב, בתפוסה מלאה ובדמי שכירות מן הגבוהים בענף. עסקיו טובים, וככל הנראה הוא לא הושפע לרעה עד עתה מהמשבר הכלכלי הנוכחי. עם זאת, יתכן שהוא ימכר במחיר נמוך במידה מסויימת משויו על-פי ההערכה האחרונה.

"הפנינה": כל המכירה תרשם כהכנסה

בעבר, ניהלה אפריקה-ישראל מו"מ למכירת קניון רמת אביב, יחד עם קניון סביונים ושלושה מרכזים מסחריים נוספים, לקבוצת עזריאלי, בעסקה שהיקפה נאמד בין 1.5 ל-2 מיליארד שקלים. העסקה לא יצאה לפועל, בעיקר בשל מחלוקת על המחיר.

קניון רמת אביב נחשב כ"פנינה" בקבוצת אפריקה-ישראל. אחת הסיבות העיקריות: הקניון אינו משועבד, ואינו חייב כספים לבנקים. אם אפריקה-נכסים מוכרת אותו, יירשם כל הסכום כהכנסה, ולא יהיה צורך להעביר סכום כלשהוא לבנקים. הדבר יביא לשיפור דרמטי בנזילות של החברה ושל הקבוצב כולה.

אפריקה-נכסים תיכננה באחרונה לקבל הלוואה של 400 מיליון שקלים מבנק לאומי, כנגד מתן הקניון כביטחון. מכירת הקניון תבטל כמובן עסקה זו.

אחת הבעיות בהשלמת העסקה היא, שקבוצת הביטוח מגדל היא בעלת 27% בקניון, עם זכות סירוב ראשונה לרכישת חלקה של אפריקה-ישראל. באחרונה ניהלה מגדל, יחד עם בריטיש-ישראל, מו"מ לרכישת חלקה של אפריקה-נכסים בקניון. המו"מ הופסק, גם הפעם בשל מחלוקת על המחיר. אולם עצם העובדה שמגדל ניהלה מו"מ מעידה על כך, שיש לה ענין רב בקניון.

קניון סביונים באור יהודה נמצא בבעלות מלאה של אפריקה-נכסים. הקניון הוא בן כ-6,000 מ"ר, ושויו הוערך באחרונה ב-180 מיליון שקלים.

אפריקה-נכסים סיימה את ינואר-ספטמבר ברווח של 66 מיליון שקלים. אולם בשבוע שעבר הודיעה החברה, שבמאזנה, שיפורסם בשבוע הבא, היא תדווח על ירידת ערך הנדל"ן שלה ב-130 עד 150 מיליון שקלים, דבר העלול להעביר את החברה מרווח להפסד.

מליסרון היא בעלת שני קניונים, ברעננה ובקרית ביאליק שליד חיפה. החברה רווחית, והיא מעוניינת להגדיל את פעילותה בתחום הקניונים, ולהפוך לאחת החברות המובילות בענף זה, בצד בריטיש-ישראל וגזית-גלוב-ישראל. ההערכה היא, שענף המרכזים המסחריים נפגע עד עתה מהמשבר הנוכחי פחות מענפי נדל"ן אחרים.