רפורמות הרשות לני"ע עברו בקריאה ראשונה

הצעות החוק בעניין האכיפה המנהלית, הפיקוח על זירות המסחר החוץ-בורסאיות והסכם ההכרה ההדדית בתשקיפים עם מדינות זרות עברו אמש (ב', 8.3.10) במליאת הכנסת בקריאה ראשונה.

את חוק האכיפה המנהלית יוזמת רשות ני"ע ומנהלה זוהר גושן. הצעת החוק קובעת כי לרשות ניירות ערך תהיה אפשרות לנהל הליך מנהלי נגד גורמים בשוק ההון, להבדיל רק מהליך פלילי. החוק יעניק לרשות כלים לטיפול מהיר ויעיל בהפרות חוק באמצעות מתן אפשרות לשלול עיסוק ולהטיל קנסות כבדים.

הצעת החוק לפיקוח על זירות המסחר החוץ-בורסאיות מסדירה את פעילותן של זירות מסחר אלטרנטיביות לבורסה ואת הפיקוח עליהן. ההצעה קובעת כי תתווסף הגדרה ל"זירת סוחר לחשבון עצמו" (דילר). זירה מסוג זה תחויב בקבלת רישיון מאת הרשות לני"ע לצורך פעילותה. ברישיון יצוינו התחומים בהם היא רשאית לעסוק והמשקיעים מולם היא רשאית לפעול. כתנאי למתן הרישיון, זירת סוחר לחשבון עצמו תידרש להוכיח איתנות פיננסית בעזרת קיום הון עצמי מזערי, פיקדון ונכסים נזילים. כמו-כן, יהיה עליה להחזיק בביטוח מתאים והיא תידרש לעמוד בכללים שייקבעו בתקנות לעניין אופן הטיפול בכספי לקוחותיה. בנוסף, תידרש הזירה להוכיח את עמידתה בתנאים טכניים ומחשוביים לצורך מילוי חובותיה.

הסכם ההכרה ההדדית בתשקיפים עם מדינות זרות יאפשר למעשה, לחברות ישראליות הנסחרות גם בבורסות של מדינות האיחוד האירופי, לבצע רישום הדדי למסחר בניירות הערך שלהן בבורסות בישראל ובמדינות האיחוד. הצעת החוק הוגשה ליישום מזכר ההבנות שנחתם כבר בין הרשות הישראלית לרשות המקבילה בצרפת, לשם הכרה הדדית בשתי רשויות הפיקוח. ההסכם מכונן שיתוף פעולה בין הרשויות להסדרת רישום כפול של ניירות ערך למסחר בבורסות צרפת ותל אביב, כמנוף לרישום כפול בבורסות של כל מדינות האיחוד האירופי.