קיימים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של אי.די.בי אחזקות כעסק חי. כך קובע (יום ו', 31.8.12) משרד רואי החשבון KPMG סומך-חייקין בחוות דעתו על דוחות חברת-האם של קבוצת אי.די.בי אחזקות לרבעון השני של השנה. חוות דעת דרמטית זו ניתנת עןם פרסום דוחותיה הכספיים של אי.די.בי אחזקות, המצביעים על הפסד של 1.3 מיליארד שקל ברבעון השני של השנה, לעומת הפסד של 883 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

למרות ההערה בדוח הדירקטוריון מציינת הנהלת החברה, ובראשה נוחי דנקנר, כי "בשים לב למכלול הנסיבות, לעמדת החברה על-אף ולאחר הכללת הערת העסק חי, החברה הינה בעלת יכולת להמשיך ולפעול במהלך עסקיה ובמסגרת זאת לפרוע את התחייבויותיה כסדרן".

פרסל תרמה להפסד של אי.די.בי אחזקות הפסד של 137 ברבעון השני של השנה לעומת רווח של 18 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה.

חלקה של אי.די.בי אחזקות בתוצאות סלקום ברבעון השני הסתכמו ברווח של 46 מיליון שקל בהשוואה לרווח של 98 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. סלקום רשמה ירידה של 50.4% ברווח הנקי ברבעון השני ל-121 מיליון שקל.

ההפסדים הגדולים נובעים מההשקעות בקרדיט סוויס, שופרסל, נכסים ובניין וחברת הביטוח כלל. בגין ההשקעה בקרדיט סוויס רשמה החברה הפסד של 610 מיליון שקל ברבעון, גידול לעומת הפסד של 477 מיליון שקל ברבעון המקביל (ההשקעה בוצעה ישירות באמצעות חברת-הבת כור). שופרסל הניבה לחברה הפסד של 137 מיליון שקל ברבעון, לעומת רווח של 18 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה. חברת הביטוח כלל הסבה הפסד של כ-56 מיליון שקל, לעומת רווח של 14 מיליון שקל ברבעון המקביל ונכסים ובניין הניבה הפסד של 12 מיליון שקל ברבעון השני בהשוואה לרווח של 34 מיליון שקל ברבעון המקביל. על פרויקט הפלאזה בלאס וגאס צוין כי השותפות בפרויקט ממשיכות לפעול להשגת הסדר ביחס להלוואה שיתרת הקרן שלה היא 620 מיליון דולר. חלק אי.די.בי פתוח ונכסים ובניין בהלוואה הוא 155 מיליון דולר כל אחת.

מנגד, ההפסדים קוזזו בזכות מכתשים אגן, שתרמה 26 מיליון שקל לרווחי אי.די.בי אחזקות, ירידה לעומת 30 מיליון שקל ברבעון המקביל. משאב תרמה גם כן רווח של כ-26 מיליון שקל, לעומת 31 מיליון שקל ברבעון המקביל. בנוסף, ולמרות הקיצוץ ברווחיה, חברת הסלולר סלקום תרמה 46 מיליון שקל לרווחי אי.די.בי אחזקות, בהשוואה לרווח של 98 מיליון שקל ברבעון המקביל.

בחוות דעתו של דוחות אי.די.בי פיתוח נמנע משרד סומך-חייקין ממתן הערת עסק חי, אך הוא מפנה לביאור לדוחות בו מוזכרת ההערה שניתנה לחברת-האם שבשליטת נוחי דנקנר. עוד נאמר בביאור, כי בדוחות של אי.די.בי אחזקות נכללות תוכניותיה של הקבוצה להתמודדות עם מצב הנזילות שלה.

חברת-הבת אי.די.בי פיתוח דיווחה על הפסד של 1.88 מיליארד שקל ברבעון השני של השנה, לעומת הפסד של 756 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. במחצית הראשונה של השנה הפסידה החברה 1.1 מיליארד שקל, לעומת הפסד של 582 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2011. החברה עברה לגרעון של כ-150 שקל בהון, בעיקר בשל הפסדים מירידת ערך השקעותיה (דרך כור) במניות בנק קרדיט סוויס ומרישום הפחתות לירידות ערך בשופרסל ובמעריב.

בעקבות הדוחות הקשים, החליט נוחי דנקנר לוותר על 50% משכרו החודשי החל מממשכורת חודש ספטמבר 2012, לתקופה של שנה. כמו-כן הוחלט כי נושאי המשרה באי.די.בי פיתוח יוותרו על 10%-15% משכרם החודשי באותה התקופה.

S&P מעלות חתכה הדירוג: "אג"ח החברה לספקולנטים בלבד"

עם פרסום הדוחות, פרסמה חברת הדירוג S&P מעלות עידכון בו היא חותכת את דירוג האג"ח של אי.די.בי ב-7 דרגות מדירוג "BBB" לדירוג "CCC" - דרגת דירוג ספקולטיבי, המלמדת על סיכון ניכר לאי-עמידה בפירעון מלא של החובות. בחברת הדירוג כותבים כי ההורדה בוצעה "בשל התדרדרות מתמשכת ברמת הנזילות ועליה
ניכרת בחשש מפני כשל פרעון בתוך שנה" תחזית הדירוג היא שלילית.

S&P מעלות מעריכה כי אי.די.בי מצויידת באמצעים נזילים שככל הנראה יספיקו לה לפירעון התחייבויותיה לתשעת החודשים
הבאים. עם זאת, יכולתה להמשיך ולתפקד כעסק חי מעבר לתקופה זו תלויה, להערכתם, בהזרמת הון משמעותית, לנוכח גמישות פיננסית מינימלית.

נאמני סדרות האג"ח מזמנים אסיפה

עם פרסום הדוחות, הודיעו נאמני סדרות האג"ח של אי.די.בי אחזקות, כי יקיימו ביום שני הקרוב, ה- 3 בספטמבר, אסיפות של בעלי החוב, לצורך בחינת מניעת פגיעה בזכויותיהם של המחזיקים.

על סדר היום של הנאמנים השונים תעמוד החלטה למינוי נציגות משותפת למחזיקי כל הסדרות, למעט אגרות החוב מסדרה ב', שעקב אפשרות לניגוד עניינים בינה לבין יתר הסדרות, זומנו
מחזיקיהן לאסיפה נפרדת ויצביעו על מינוי נציגות נפרדת. הנציגות תסייע לנאמנים בבדיקת אפשרות של גיבוש הצעת הסדר חוב עם החברה ועם דנקנר ובבדיקת מצבה הכספי של החברה ויכולתה לעמוד בתנאי ההסדר שיוצע, לרבות חלופת הפירוק.