ברבעון השלישי של 2013, 162 חברות הייטק ישראליות גייסו 660 מיליון דולר ממשקיעים מקומיים וזרים - הסכום הרבעוני הגבוה ביותר מאז שנת 2000. זוהי עלייה של 34% בהשוואה ל-493 מיליון דולר שגויסו על-ידי 143 חברות ברבעון השני של 2013, ועלייה של 35% מ-488 מיליון דולר שגויסו על-ידי 143 חברות ברבעון השלישי של 2012. כך עולה מנתונים שפרסמו (יום ג', 15.10.13) חברת המחקר IVC ופירמת רואי החשבון
KPMG סומך חייקין.
חמש חברות גייסו יותר מ-20 מיליון דולר כל אחת, ותפסו שיעור של 25 אחוזים מסך ההון שגויס ברבעון השלישי. תשע חברות משכו בין 10 מיליון דולר לבין 20 מיליון דולר כל אחת, והגיעו לנתח של 16% מסך ההון שגויס ברבעון השלישי.
101 סבבים מגובי הון סיכון הסתכמו ב-462 מיליון דולר או 70% מסך ההון שגויס ברבעון השלישי של 2013. זאת בהשוואה ל-81% שקיבלו סבבים מגובי הון סיכון ברבעון הקודם, ובהשוואה ל-77% ברבעון השלישי של 2012.
סבב הגיוס הממוצע ברבעון השלישי של 2013 עמד על 4.07 מיליון דולר, בהשוואה ל-3.45 מיליון דולר ברבעון השני של 2013. סכום הגיוס הממוצע בסבב מגובה הון סיכון, היה 4.57 מיליון דולר, בהשוואה ל-4.64 מיליון דולר ברבעון הקודם.
בשלושת הרבעונים הראשונים של 2013, 474 חברות הייטק ישראליות גייסו 1.63 מיליארד דולר, עלייה של 12% בהשוואה ל-1.45 מיליארד דולר שגויסו על-ידי 413 חברות בין הרבעון הראשון לשלישי של 2012, ועלייה של 4% בהשוואה ל-1.56 מיליארד דולר שהושקעו ב-422 חברות ברבעונים אלו ב-2011.
"עלייה דרסטית בגיוסים בשלב מוקדם"
עופר סלע, שותף בקבוצת הטכנולוגיה של KPMG סומך חייקין מציין, כי "מבחינת נתוני השנים האחרונות, ניתן לקבוע שיש עלייה דרסטית במספר החברות המגייסות כספים בשלבי הסיד והסבב הראשון וכתוצאה, עלייה בנפח הפעילות של חברות מגובות הון סיכון בישראל. שנת 2013 צפויה להיות שנת שיא במספר החברות המגייסות כספים בשלבים אלו".
"מגמה מבטיחה אחרת שניתן לראות בנתוני שנת 2013 עד כה, היא העלייה במספר החברות הבוגרות, אשר מפיקות הכנסות, המשקיעות את עיקר המאמצים בהתרחבות גלובלית תוך חיזוק מערכי השיווק והמכירות שלהן. כפי שראינו לאחרונה, מגמה זו צפויה להגדיל את מספר וגודל עסקות המיזוגים והרכישות בשוק הישראלי. אנו מקווים שחלק מהחברות ימשיכו לצמוח עצמאית ויממנו את מהלכי ההתרחבות באמצעות הנפקות לציבור (IPOs)", סיכם סלע.
מגמת ירידה בחלקן של הקרנות הישראליות
מגמת הירידה בחלקן של הקרנות הישראליות מסך ההשקעות בחברות הייטק מקומיות, נמשכת. ברבעון השלישי של 2013, 151 מיליון דולר הושקעו על-ידי קרנות הון הסיכון הישראליות, סכום המהווה 23% מסך ההון שהושקע, הנתח הרבעוני הנמוך ביותר בעשור האחרון. זאת בהשוואה ל-123 מיליון דולר (25%) שהשקיעו הקרנות ברבעון השני של 2013, ו-130 מיליון דולר (27%) שהושקעו ברבעון השלישי של 2012.
ההשקעות הראשונות של קרנות הון סיכון ישראליות הסתכמו ברבעון השלישי ב-52 מיליון דולר (34% מסך ההשקעות), עלייה של 49% מ-35 מיליון דולר (28%) ברבעון הקודם, אך ירידה של 9% בהשוואה ל-57 מיליון דולר (44%) ברבעון השלישי אשתקד. השקעות המשך בחברות פורטפוליו קיימות, מהוות את 66% הנותרים.
בשלושת הרבעונים הראשונים של 2013, ההשקעות של קרנות הון הסיכון הישראליות הסתכמו ב-418 מיליון דולר או 26% מסך ההון שהושקע. זאת בהשוואה ל-388 מיליון דולר (27%) בתקופה המקבילה של 2012, ו-488 מיליון דולר (31%) ברבעונים הראשון עד השלישי של 2011.
ההשקעות הראשונות ברבעונים הראשון עד השלישי של 2013 הסתכמו ב-145 מיליון דולר או 35% מסך ההשקעות, בהשוואה ל-34% ו-26% בתקופות המקבילות בשנים 2012 ו-2011, בהתאמה. השקעות המשך הסתכמו ב-65%.
"בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה גדל משמעותית מספר העסקות בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2012. הגידול מגיע רובו ככולו, מגידול בעסקות בשלב הביניים (mid-stage), בעיקר בחברות בתחומי תוכנה, אינטרנט ותקשורת", מבהיר קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC ומוסיף: "מעניין לציין כי אנו רואים גידול בפעילות ההשקעה אצל כל המשקיעים - קרנות הון סיכון, חברות השקעה, משקיעים תאגידיים ואנג’לים מקומיים וזרים גם יחד, אך נראה שעיקר הצמיחה נובעת מהגדלת מספר העסקות בהשתתפות קרנות הון סיכון זרות, והגדלת היקף ההשקעות מצידן".
התהיות בסוגיה זו עשויות לגלם משמעויות...
