משקיעי הקרנות מגדילים החשיפה למניות ואג"ח

קרן הנאמנות המגייסת ביותר בחודש פברואר היא הקרן "פיא (00) פק"מ כספית" של הראל עם גיוס של כ-580 מיליון שקל, ומנגד, במקום הראשון בפדיונות בחודש פברואר הקרן הכספית "(00) פק"מ ג'מבו כספית" של מיטב עם פדיון של כ-491 מיליון שקל. כך עולה (יום ב', 17.3.14) מסיכום החודש שערך בית ההשקעות מיטב.

בחודש פברואר, שלוש קרנות חדשות נוספו ל"מועדון המיליארד" - קרנות המנהלות מעל מיליארד שקלים: "מגדל 00 שקלית 1-2 שנים", "מנורה מבטחים 1B! 10/90 פלטינום" ו"פסגות B4 ת"א MID CAP". מספר הקרנות במועדון "המיליארד" עומד על כ-38 קרנות המנהלות יחדיו כ-87 מיליארד שקל, המהווים כ-35% מכלל הנכסים בתעשיית קרנות הנאמנות.

בסיכום חודש פברואר פחות מ-50% מהקרנות רשמו פדיונות, כ-2.5% מ-621 הקרנות שסיכמו את פברואר עם פדיונות, איבדו למעלה מ-50 מיליון שקל כל אחת.

טבלת עשר הקרנות המגייסות, שגייסו יחד כ-2.8 מיליארד ש"ח, מכילה החודש חמש קרנות כספיות, שלוש קרנות אג"ח כללי, קרן מניות חו"ל וקרן אג"ח מדינה. מן הצד השני, טבלת עשר הקרנות הפודות שמהן נפדו כ-2.1 מיליארד שקלים, מכילה אך ורק קרנות כספיות.

הסיבה לפדיונות: המשקיעים מחפשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר. בקרב הקרנות המסורתיות ללא חשיפה מנייתית נרשם גיוס של כ-1.25 מיליארד שקל. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו החודש גיוס של כ-1.6 מיליארד שקלים - מתוכם כ-1.3 מיליארד שקל בקרנות אג"ח כללי, ואילו קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו החודש גיוסים של כ-900 מיליון שקל.

עוד מגמה מעניינת בפברואר היא העלייה בקצב הגיוסים בקרב הקרנות המחקות. בחודש שעבר גייסו הקרנות המחקות כ-820 מיליון שקל, בהובלת קרנות המחקות את מדדי אג"ח ממשלתי ואג"ח קונצרני, על-רקע העליות הניכרות, כמעט חסרות התקדים, במחירי אגרות החוב בשבועות האחרונים. זאת, לאחר שבתוך קצת יותר מחודשיים זינקו האג"חים במח"מים הארוכים בכ-5%.