חברת הביטוח הראל נאלצת להקטין ב50% את היקף עסקת המשכנתאות המשותפות שלה עם
בנק לאומי. זאת, בעקבות הוראה של המפקחת על הביטוח,
דורית סלינגר, המגבילה את היקף הפעילות של חברות ביטוח בענף המשכתאות. ההוראה הוצאה יומים לאחר סיכום העסקה.
העסקה המשותפת, שסוכמה ב-15 בפברואר, קבעה שהראל תעביר עד סוף 2017 כ-8 מיליארד שקל לעסקה משותפת עם לאומי. הבנק מצידו התחייב גם הוא להעביר 8 מיליארד שקל. כך הייתה נוצרת קרן משותפת של 16 מיליארד שקל, שהייתה מגדילה את חלקו של לאומי בשוק המשכנתאות, ומביטחה רווחים להראל (התשואה על משכנתאות גבוהה מהתשואה על אג"ח, שהם השקעה מובילה של חברות הביטוח).
אולם ב-17 בפברואר - יומיים לאחר הסיכום בין הבנק לחברת הביטוח - הוציא המפקחת על הביטוח דורית סלינגר הוראה, המגבילה את פעילות חברות הביטוח בשוק המשכנתאות. ההוראה קובעת, שמותר לחברות לתת הלוואות או להשתתף בהלוואות עד ל-60% משוויה הריאלי ל הגירה. זאת, בעוד שבנקים למשכנתאות נותנת הלוואות עד 70%, ולעתים יותר, משווי הדירה, שהיא הביטחון העיקרי להלוואה.
האם הוראת המפקחת הוצאה בגלל העסקה?
לא נמסר האם הוראת המפקחת הוצאה ללא קשר עם עסקת לאומי-הראל, או שהיא הוצאה לאור העסקה, מטעמים השמורים על המפקחת. News1 פנה לדוברות האוצר בעניין זה, אך תגובתה לא הגיעה עד מסירת הידיעה.
הראל הודיעה עתה, שלאור הגבלה זו, שלא הוסרה עד היום, היא נאלצת להקטין את פעילותה ל-4 מיליארד שקל לשנתיים הקרובות, כלומר 50% מהתוכנית הקודמת.
האפשרויות בפני קבוצת לאומי
לאומי פרסם את הוראת הראל כלשונה, ללא פרשנות. בפני הבנק פתוחות כמה דרכים: הוא יכול להשאיר את חלקו כמות שהוא, 8 מיליארד שקל, ואז תיווצר עסקה משותפת של 12 מיליארד, שבה יש ללאומי 67%, ולהראל 33%. אפשרות אחרת היא, שהבנק יבוא בנעלי הראל, ויגדיל את חלקו ל-12 מיליארד שקל, שיהוו אז 75% מהיקף העסקה. במקרה זה יקטן חלקה של הראל ל-25%, אך גובה רווחיה הכספיים יהיו כמו באפשרות של 33%, שתוארה למעלה.
עוד אפשרות היא, שבפועל לא תהיה עסקה משותפת - כלומר שותפות בכל הלוואה - אלא שלאומי יתן את ההלוואות של 70% ויותר משווי הדירה, והראל תיתן את ההלוואות של עד 60% משווי הדירה.
העסקה המשופת הייתה אמורה להיות מנוהלת על-ידי לאומי, שיקבל דמי ניהול. נראה שעקרון זה ישאר ללא שינוי, אך ייתכן מאוד שיהיה שינוי בדמי הניהול שקבוצת הבנק תקבל, על-פי מה שיוחלט לגבי הפעלת העסקה המשותפת.
בכל מקרה, הפעולה בין הבנק וחברת הביטוח תהיה לטווח ארוך, כי ההלוואות ניתנות לתקופות ארוכות, ויש לנהל אותן ולגבות תשלומי קרן ורבית. כן יש לנהל את הליכי העיקול והמימוש של הדירות, במקרה שהלווה לא עומד בתשלומים.
