בחודש ינואר 2005 הושגה תשואה ממוצעת נומינלית ברוטו של 1.61% בהשוואה לחודש המקביל אשתקד בו הושגה תשואה 1.33%. ריווחי השקעות ברוטו בחודש ינואר 2005 הסתכמו בכ-849 מיליון ש"ח לעומת החודש המקביל אשתקד בו הסתכמו בסך של 708 מיליון ש"ח.
שיעור דמי הניהול (קבועים ומשתנים) הממוצע שנגבו בחודש ינואר 2005 היה 0.27%, בדומה לתקופה המקבילה. דמי הניהול שנגבו מהעמיתים בגין רווחי ההשקעה בחודש ינואר הסתכמו בכ-143 מיליון ש"ח ובחודש המקביל הסתכמו דמי הניהול בכ-125 מיליון ש"ח.
חברת הביטוח מנורה השיגה את התשואה ברוטו הנומינלית המצטברת הגבוהה ביותר בחודש ינואר בשיעור של 2.82% ובהתאם לכך גבתה בחודש ינואר את דמי הניהול הגבוהים ביותר בשיעור של 0.45%.
אליהו השיגה את התשואה ברוטו הנומינלית המצטברת הנמוכה ביותר בחודש ינואר בשיעור של 0.53%, ובהתאם לכך גבתה בחודש ינואר את דמי הניהול הנמוכים ביותר בשיעור של 0.11%.
מדד ת"א 25 עלה בשיעור של 2.8% ומדד ת"א 100 עלה בשיעור של 3.5% בחודש ינואר. העליות בשוק ההון השפיעו באופן חלקי על התשואות שהשיגו חברות הביטוח, מכיוון ששיעור השקעת החברות במניות מסתכמת ב-18.6% מהנכסים. תופעה נוספת הינה גידול חד בשיעור ההחזקה במניות, אם במשך כל שנת 2004 שיעור הגידול היה 0.5% בלבד, הרי בחודש ינואר 2005 גדל שיעור ההחזקה במניות ב-3.8%.
אג"ח ממשלתיות צמודות למדד ירדו בשיעור של 0.2% נקודת האחוז לרמה של 3.5 והאג"ח הממשלתיות הלא צמודות מסוג "שחר" ירדו בשיעור של 0.1 נקודת האחוז לרמה של 5.5%. התשואות הנמוכות שהושגו באג"ח הממשלתיות השפיעו על התשואה שהושגה על-ידי החברות מכיוון ששיעור השקעתם באג"ח הממשלתיות הסתכם בכ-37.1% מסך השקעות החברות החודש ינואר.
בחודש ינואר חל קיטון של 3.3% בהחזקת אג"ח ממשלתי בהשוואה לחודש דצמבר 2004. קיטון זה מעיד על הפניית כספים מאפיק השקעה זה לטובת אפיקי השקעה אחרים, מגמה דומה למגמה בשנת 2004, אך חריפה יותר, כך ששיעור הקיטון בחודש ינואר 2005 היה זהה לשיעור הקיטון בכל שנת 2004 (3.3%).
כ-19.3% מהנכסים של הפוליסות המשתתפות ברווחים מוחזקים באג"ח קונצרני סחיר ולא סחיר. חברות הביטוח הגדילו השקעתם במכשיר זה ב-17.8% מתחילת שנת 2004 וב-3.1% מחודש קודם. כ-4.1% מהנכסים מוחזקים בקרנות נאמנות ונגזרים, כ-4% מהנכסים מוחזקים במזומנים ושווי מזומנים, כ-3.6% מהנכסים מוחזקים בהלוואות (למעט לחברות מוחזקות) וכ-2% מהנכסים הם זכויות במקרקעין להשכרה.
