שחרית הנפקות השלימה היום (יום ג', 17.5.05) בהצלחה רבה את ההנפקה לציבור בהיקף של 300 מיליון שקל. להנפקת החברה נרשמו ביקושי ענק של יותר מ-9 מיליארד שקל. בשל חיתומי היתר האדירים נקבע שיעור הקצאה חלקי של 2% למשקיעים מהציבור וחלקם של המשקיעים המוסדיים בהנפקה ירד ל-40%.
שחרית אג"ח א', אותה יזמה פאי מוצרים פיננסים הינה איגרת חוב מובנית שקלית הנושאת ריבית שנתית של 9%. איגרת החוב מדורגת +AA על-ידי מעלות והיא מונפקת בשיתוף עם Dresner Bank, שאף מגבה את איגרות החוב.
הביקושים הגדולים להנפקת שחרית, אשר איפיינו גם את המכרז המוסדי - נסגר בחיתום יתר של 280% - נובעים מהאטרקטיביות של שחרית לעומת האלטרנטיבה של השחר והגבלת ההנפקה ל-300 מיליון שקל בלבד. כדאיות ההשקעה בשחרית נתמכה לאחרונה גם על רקע מגמת ירידת התשואות בשחרים, אשר הגדילה את הפער בתשואות בין השחרית לשחרים.
קבוצת פאי, אשר יזמה את נייר הערך החדש נחשבת כיום לאחד הגופים המובילים בהנפקת ניירות ערך פיננסיים בבורסה בת"א. הקבוצה אחראית לשמונה ניירות ערך שהונפקו בבורסה בת"א הכוללים, בנוסף לשחרית גם את הדס, הדס יורו, הדס רבעוני, ישיר ג'מבו, פועלים S&P, פועלים נסד"ק ואסיה מטבעות בהיקף כולל של כ-4 מיליארד שקל עם מחזור מסחר יומי ממוצע של כ-30 מיליון שקל.
