אפריל בבורסה: מדד הגז-נפט זינק ב-8%

המסחר במניות בתל אביב באפריל התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים: מדד ת"א-25 עלה בכ-3.9% עד ה-13 באפריל, והגיע לשער שיא. לאחר מכן ירד המדד בכ-2.6% עד סוף החודש. בסיכום חודשי עלה בכ-1.2%, והשלים עלייה של כ-12% בשליש הראשון של 2015. מדד ת"א-75 נותר החודש ללא שינוי, לאחר עלייה של כ-7% ברבעון הראשון של השנה, ואילו מדד יתר המניות עלה בכ-4% באפריל והשלים עלייה של כ-15% מתחילת השנה. כך עולה (יום ב', 4.5.15) מסיכום חודש אפריל, שערכה נורית דרור מיחידת המחקר של הבורסה.

מבין המדדים הענפיים בלט באפריל מדד ת"א-נפט וגז, שעלה בכ-8% באפריל והשלים עלייה של כ-9% בשליש הראשון של השנה. מדד ת"א נדל"ן-15 שעלה בכ-2% בלבד באפריל, ומוביל עם עלייה של כ-21% בסיכום השליש הראשון של השנה.

מאידך-גיסא, מדד ת"א-טכנולוגיה ירד בכ-2.6% באפריל, לאחר עלייה בכ-14% ברבעון הראשון של 2015, ואילו מדד ת"א-תקשורת ירד בכ-2.4% באפריל ובכ-6% מתחילת השנה.

מחזור המסחר היומי בשוק המניות (כולל תעודות סל) באפריל ירד, בין היתר בעקבות חופשות החגים, והסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל - נמוך בכ-6% מהמחזור הממוצע ברבעון הראשון של השנה. המחזור היומי בשוק המניות בשליש הראשון של 2015 הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל, והיה גבוה בכ-20% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.

מחזור המסחר במניות והמירים (לא כולל תעודות סל בשוק המניות) הסתכם בכ-0.9 מיליארד שקל ביום באפריל וגם בממוצע בשליש הראשון של 2015 - גבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת.

חברת הנדל"ן אופטיבייס, שמניותיה נסחרות בבורסת NASDAQ, ביצעה רישום כפול - מניותיה החלו להיסחר גם בתל אביב ב-29 באפריל, וזאת כעבור שבע שנים ממחיקתן מהמסחר בה. המניה תצורף למדד ת"א-יתר מאגר החל ב-17.5.2015.

כיום נסחרות בת"א 46 חברות דואליות שמניותיהן נסחרות גם בארה"ב או באירופה, ובנוסף 4 חברות שמניותיהן נסחרות גם בחו"ל שלא במסגרת הרישום הכפול.

4 הנפקות לציבור ושתי הנפקות זכויות

באפריל גויסו בשוק המניות כ-790 מיליון שקל: בארבע הנפקות לציבור ובשתי הנפקות זכויות גייסו חמש חברות הייטק וחברת נדל"ן כ-700 מיליון שקל. מתוכם, כ-346 וכ-316 מיליון שקל גויסו בהנפקות לציבור ע"י אנרג’יקס וסלע קפיטל נדל"ן, בהתאמה.כ-90 מיליון שקל גויסו בשש הקצאות פרטיות, מתוכם כ-80 מיליון שקל בהקצאה פרטית שביצעה חברת התרופות רקח לקרן פימי.

בסיכום השליש הראשון של 2015, גויסו בשוק המניות כ-2.7 מיליארד שקל, יותר מפי שניים סך הגיוס בתקופה המקבילה אשתקד, כאשר כמחצית הסכום השנה גויס ע"י חברות הנדל"ן.

המסחר בשוק איגרות החוב באפריל התאפיין בעליות שערים במרבית המדדים המובילים. איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד בלטו החודש בעלייה של כ-1.7%, והן מובילות בעלייה של כ-7% בשליש הראשון של 2015. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה נותרו כמעט ללא שינוי באפריל ובסיכום השליש הראשון של השנה עלו בכ-4%. איגרות חוב חברות צמודות מדד עלו בכ-1% באפריל ובסיכום השליש של השנה עלו בכ-3%.

יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) עלה החודש בכ-0.2%. מדד "תל בונד - לא צמודות" שהושק בינואר, הכולל את האג"ח חברות הכלולות במדדי תל בונד-שקלי ותל בונד - ריבית משתנה, עלה אף הוא החודש ב-0.2% והוא גבוה בכ-2.5% מאז השקתו. איגרות חוב חברות צמודות המט"ח ירדו החודש בכ-1.2%, חרף ירידה חדה יותר של כ-3% בשער הדולר ביחס לשקל באפריל.

מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב (כולל תעודות סל) הסתכם בכ-4.3 מיליארד שקל באפריל, לעומת כ-4.8 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה. המחזור היומי בשוק איגרות החוב הסתכם בכ-4.7 מיליארד שקל בשליש הראשון של 2015 והיה גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2014.

מחזור המסחר היומי באיגרות החוב (לא כולל תעודות סל בשוק איגרות החוב) הסתכם בכ-3.9 מיליארד שקל באפריל, ובכ-4.2 מיליארד שקל ביום בממוצע בשליש הראשון של 2015 - גבוה בכ-7% מהמחזור הממוצע בשנה הקודמת. יש לציין שהמחזור היומי באג"ח חברות זינק באפריל והסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל, לעומת כ-0.7 מיליארד שקל ברבעון הראשון של 2015 וגם בממוצע 2014.

המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-370 מיליון שקל באפריל, לעומת כ-636 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2015. המחזור הממוצע במק"מ בשליש הראשון של 2015 הסתכם בכ-573 מיליון שקל - נמוך בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2014. באפריל גייס האוצר ברוטו כ-3.2 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-68% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-32% באמצעות אג"ח צמוד מדד.

באפריל נרשמו פדיונות ענק של אג"ח ממשלתי צמוד מדד בסך של כ-10 מיליארד שקל. לפיכך, סך הפדיונות נטו של האוצר הגיע לכ-6.8 מיליארד שקל באפריל, וגם בסיכום השליש הראשון של 2015.

2.4 מיליארד שקל בגיוסי חוב

באפריל גייס הסקטור העסקי כ-2.4 מיליארד שקל: כ-2.2 מיליארד שקל גויסו בשבע הנפקות של אג"ח לציבור. בלטו הנפקות שביצעו חברות הנדל"ן גזית גלוב (דואלית), באמצעות אג"ח צמוד מדד, ואקסטל לימיטד (זרה), באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה, בסך כ-0.7-0.6 מיליארד שקל כל אחת.

כ-0.2 מיליארד שקל גויסו ע"י די.בי.אס לווין (לא-בורסאית) באמצעות אג"ח למשקיעים מוסדיים, במסגרת רצף מוסדיים, הראשונה השנה. בסיכום השליש הראשון של השנה גייס הסקטור העסקי כ-20.5 מיליארד שקל באמצעות אג"ח. להלן מספר מאפייני הגיוסים מהציבור: כ-66% מהסכום גויס באמצעות אג"ח צמוד מדד, וכ-34% גויס באמצעות אג"ח שקלי בריבית קבועה.

הענפים הבולטים הינם הבנקים וחברות הנדל"ן עם גיוס בהיקף של כ-8.2 וכ-6.9 מיליארד שקל בהתאמה.

כ-15 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של סדרות חדשות, סכום המהווה כ-80% מהסכום שגויס בהנפקות אג"ח לציבור בשליש הראשון של השנה.

כ-17.8 מיליארד שקל גויסו בהנפקות של סדרות בדירוג גבוה (A ומעלה), סכום המהווה כ-95% מהסכום שגויס בהנפקות מתחילת השנה. כ-0.6 וכ-0.2 מיליארד שקל גויסו באמצעות הנפקה לציבור של אג"ח בדירוג בקבוצת ה-BBB ושל אג"ח ללא דירוג, בהתאמה.