היזם מוטי בן משה הגיש אמש (יום ב', 8.2.16) את ההצעה הטובה ביותר שהוגשה עד היום לרכישת אלון ההריבוע הכחול, תמורת 815 מיליון שקל. סכום זה כפול מכל הצעה קודמת. בן משה צירף להצעה אולטימטום כפול, כמפורט בהמשך, המחייב להחליט בנושא כבר היום. (יום ג', 9.2.16) תוך כמה שעות. בן משה מציע לשלם 115 מיליון שקל בעד 72.7% ממניות החברה, וכן לפרוע לנושים 700 מיליון שקל - 400 מיליון שקל מיד, 150 מיליון תוך שנתיים, ועוד 150 מיליון שקל תוך 3 שנים.

אולם ההצעה, שהוגשה לאחר פגישות עם ראשי החברה שרגא בירן ועמית בן יצחק, מלווה באולטימטום כפול: דירקטוריון אלון חייב לאשר את העסקה עד היום (יום ג', 9.2.16) בשעה 12 בצהריים. בעלי האג"ח חייבים לאשר את העסקה עד יום ה', 11 בפברואר ב-20:00 בערב.

תנאי נוסף הוא, שרבוע כחול נדל"ן תפרע לאלון שתי הלוואות, 160 מיליון שקל. אם בן משה ירכוש את אלון, יועבר רוב הכסף, למעשה, לבן -משה. הדבר מפחית את המחיר הריאלי של העסקה.

בן משה אומר, כי הצעתו תאפשר לפרוע בפירעון מוקדם חלק גדול מחובות החברה, העומדים על 932 מיליון שקל - 380 מיליון שקל לבעלי האג"ח, 520 מיליון שקל לבנקים וכ-30 מיליון שקל נוספים רבית והצמדה. לדברי בן משה, הוא כבר ניהל שיחות עם הבנקים בעניין זה.

ההצעה קוסמת לבנקים, כי היא היחידה שכוללת פירעון מוקדם של חלק מההלוואות שנתנו לחברה. הצעות אחרות, של גינדי החזקות וזאבי, מאפשרות לפרוע רק חובות לבעלי אג"ח ג'.

"מיליארד שקל מבנקים גרמניים"

עוד אומר בן משה, שקיבל הבטחה בכתב משישה בנקים גרמניים להלוות לו עד מיליארד שקל כדי לממן את העסקה. הוא הציג את המכתבים בפני בכירי אלון רבוע כחול, כדי לשכנע אותם ברצינות הצעתו.

שני מרכיבים נוספים לטובת העסקה, בהצעת בן משה:

• הוא מוכן לתת לדירקטוריון אורכה, לפי שיקול דעתו, אם העסקה לא תאושר עד היום בשעה 12 בצהריים.

• אם אלון תזדקק להלוואת, יהיה בן משה מוכן, על-פי שיקוליו, להקדים חלק מהתשלום הראשון, 400 מיליון שקל

הערכה: מקים חברה מתחרה לאי.די.בי פיתוח

על-פי הערכה, מבקש בן משה להקים חברת אחזקות מתחרה לזרוע הנדל"ן של אי.די.בי. פיתוח, שבה היה עד לאחרונה מבעלי השליטה. אחת התוכניות שלו היא לצרף את מגה לאלון, במקום למכור את סניפי החברה. אם תוכניתו תצליח, תהיה בשליטתו חברת אחזקות שתכלול את חברת הדלק דור-אלון, את 127 סניפים מגה ואת הנכסים המניבים של רבוע כחול נדל"ן. חברה זו תהיה מתחרה ממשית לזרוע הנדל"ן של אי.די.בי. פיתוח, בשליטת אדוארדו אלשטיין. זו הסיבה שבן משה מוכן להציע מחיר גבוה בהרבה מכל המתחרים.

הצעות קודמות לרכישת אלון היו נמוכות בהרבה: גד זאבי הציע 585 מיליון שקל, וגינדי אחזקות הציעה 355 מיליון שקל. שתי ההצעות כללו תשלום קטן יחסית בעד המניות, ותשלום גבוה יותר לפרעון חובות לבעלי אג"ח.