האיחוד האירופי ילחץ לרפורמה פיננסית בעולם

מנהיגי אירופה ילחצו (יום ד', 15.10.08) לתיקון מבנה המערכת הפיננסית בעולם. הם ינצלו לשם כך את גל תוכניות ההצלה, שכעת הצטרפו אליו גם מדינות דרום מזרח אסיה.

ראשי מדינות האיחוד האירופי מתכנסים בבריסל, ימים אחדים לאחר שהזרימו 2.2 טריליון אירו להציל את הבנקים האירופיים ולהפשיר את הקיפאון שהשתרר בשוקי האשראי - במהלך המשבר הפיננסי החמור ביותר שפקד את העולם מאז השפל הכלכלי הגדול.

מדינות דרום מזרח אסיה, בתמיכת יפן, דרום קוריאה, סין והבנק העולמי, הצטרפו למאמץ ההצלה העולמי, והסכימו (יום ד', 15.10.08) ליהקים קרן של מיליארדים לרכישת חובות רעים ולסיוע לבנקים. "הקרן תזכה בגיבוי של הבנק העולמי בסך 10 מיליארד דולר. היא תרכוש חובות "רעילים" ותתמוך בבנקים, באזור שנפגע מהמשבר הפיננסי", אמרה נשיאת הפיליפינים גלוריה מקפגל ארויו.

ארה"ב נתנה ביום ג' כתף למאמץ העולמי והציעה לרכוש ב-250 מיליארד דולר מניות ב-9 הבנקים הגדולים, צעד מדהים במולדת הקפיטליזם של השוק החופשי, ופתח לרגולציה חדשה נוספת. שר האוצר של ארה"ב , הנרי פולסון, אמר כי הבעלות החלקית של הממשל על הבנקים היא צעד לא אידיאלי אך חיוני למניעת החמרת המשבר, שהחל בהתמוטטות שוק הדיור בארה"ב, ומאיים כעת על משקי העולם כולו.

מנהיגי אירופה, ובראשם נשיא צרפת ניקולא סרקוזי וראש ממשלת בריטניה גורדון בראון, אומרים כי המשבר הפיננסי מלמד שהארכיטקטורה הפיננסית של העולם שלאחר מלחמת העולם השנייה אינה מספיקה עוד.

סרקוזי, שהוא הנשיא התורן של האיחוד האירופי, מבקש לגייס את תמיכת 26 המדינות האחרות באיחוד האירופי כדי לכנס ועידה בינלאומית כבר בחודש הבא לבצע רפורמה בסדר הפיננסי העולמי שהונהג ב-1944 בוועידת ברטון וודס.

בראון, ששיעור התמיכה בו בסקרי דעת הקהל בבריטניה התאושש פלאים בזכות חלוציותו בתוכנית ההצלה לבנקים, תומך אף הוא ב"ברטון וודס" חדש.

"הצעדים צריכים לכלול מחשבה חדשה על כללי הפיקוח על השווקים, הבנקים, חברות המשכנתאות, קרנות הגידור וקרנות ההון", אמר ביום ג' ראש הנציבות האירופית מנואל ברוסו.

רפורמות אחרות בצנרת כוללות ערובות גדולות יותר לפקדונות בבנקים והגבלות על שכר המנהלים.

חשש הבורסות עבר מהמשבר הפיננסי לסכנת המיתון

ואולם ראש ממשלת יפן טארו אסו אמר (יום ד', 15.10.08) כי פגישה של מנהיגי העולם תהיה חסרת תועלת בלא התחייבויות חדשות להרים כספי ציבור לפירמות פיננסיות.

אפילו אם נבלם המשבר בבנקאות, לא נבלם המיתון - למעשה השווקים הזדרזו להבין זאת. המניות ירדו ביום ג' בוול סטריט. המניות בטוקיו ירדו ביום ד', אך התאוששו ובסופו של דבר רשמו עלייה של 1.1%. אבל רוב שוקי המניות באסיה ירדו ב-3%-1% והבורסות באירופה נפתחו בירידות של 0.5%.

שני בכירים בבנק הפדרלי של ארה"ב הצביעו על הסכנות הנשקפות למשק הגדול ביותר בעולם, ונגיד הבנק המרכזי של יפן מסאקי שירקאווה הזהיר כי יימשך הלחץ על השווקים הגלובליים.

"הצמיחה של המשק האמריקני ברבעון האחרון של השנה תהיה כנראה חלשה יותר ואף תיתכן התכווצות שלו", אמרה ביום ג' ג'אנט ילן, נשיאת הבנק הפדרלי של סן פרנציסקו.

רק מדינות מעטות, ובהן ניו-זילנד, אירלנד וסינגפור, נכנסו עד כה רשמית למיתון. ואולם גרמניה ויפן, המשק השני והשלישי בגודלם בעולם, מסרו כי הן על סף התכווצות.

הממשלות בכל העולם התחייבו על 3.2 טריליון דולר - יותר מהתפוקה השנתית של גרמניה - במגוון של תוכניות, הערבות לבנקים, להלוואות בין הבנקים ולרכישת ניירות ערך חדשים כדי להציל את הון הבנקים.