העסקה, שבה רוכשת גינדי החזקות 55% מהרבוע הכחול ישראל, ב-115 מיליון שקל, תלויה בהסכמת הנושים. הרבוע הכחול חייבת 2.7 מיליארד שקל לבנקים ולבעלי האג"ח. לפני שלושה חודשים עובדו עקרונות להסכם לפריסת החובות, אך הוא לא נחתם, ואין ביטחון שיחתם. אם ההסכם לא ייחתם עד יום ב' הבא, 8 בפברואר, בתנאים שיהיו מקובלים על גינדי החזקות - תתפוצץ העסקה.

הרבוע הכחול חייבת 1.886 מיליון שקל לבעלי האג"ח, ועוד 815 מיליון שקל לבנקים, סך הכל 2.7 מיליארד שקל. מתוך זה, חובות בסך 815 מיליון שקל עומדים לפירעון עד 30 בספטמבר - 570 מיליון שקל לבעלי האג"ח (כולל אג"ח להמרה) ו-342 מיליון שקל לבנקים.

לפני שלושה חודשים עובד הסכם, שלפיו יסכימו הנושים לדחות את פירעון החובות ל-5 שנים, בתנאים הבאים: החובות יהיו צמודים למדד ונושאים רבית של 4% עד 6%. הרבוע הכחול תשלם 2% בשנה (החל מסוף 2017) לשלוש שנים, ואת היתרה, 94% מסך החובות, תפרע בנובמבר 2020.

אולם ההסכם לא נחתם סופית, ועתה תלוי בו לא רק גורל העסקה בין גינדי החזקות לאלון, אלא גם גורלה של הרבוע הכחול ישראל. ההסכם מ-29 בינואר, למכירת השליטה לגינדי החזקות, קובע במפורש שיש לחתום על ההסכם תוך 10 ימים, כלומר עד יום שני הבא, 8 בפברואר, וזאת "בתנאים שיהיו מקובלים על גינדי החזקות".

נשק יום הדין: ידחו את הסכם הפריסה

בעלי אג"ח ג' של הרבוע הכחול, שהחברה חייבת להם 355 מיליון שקל, זועמים. הם הסכימו לכמה דחיות של מועד התשלום, האחרונה עד 29 בפברואר. עתה התברר להם, לטענתם, שהרבוע הכחול ובעל השליטה שרגא בירן ניהלו מו"מ מאחורי גבם למכירת השליטה, והפתיעו אותם, ומי יודע מה תדרוש גינדי החזקות.

בעלי האג"ח יתכנסו מחר (ים ג', 2.2.15) לאסיפת חרום, ועשויים להפעיל את נשק יום הדין: יודיעו שהם מתנגדים להסכם פריסת החובות. הדבר יביא לפיצוץ העסקה עם גינדי, ולקשיים לא קטנים לרבוע הכחול ישראל. עשרת הימים יסתיממו ביום שני הבא, 9 בפברואר.

בראש החץ ניצבים בעלי אג"ח ג', שעל הרבוע הכחול לפרוע 355 מיליון שקל שהיא חייבת להם. הם הסכימו כבר למספר דחיות פר בפרעון חובות, עד 29 בפברואר. עתה הם זועמים, וטוענים שהיליכו אותם שולל, וניהלו מו"מ מאחורי גבם בין ראשי אלון - כלומר שרגא בירן - לבין הבעלים של גינדי החזקות.