|
בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
כדאיות ההשקעה באמצעות קרן נאמנות
|
השקעה באמצעות קרנות נאמנות פופולרית מאוד עקב הנוחות שבה. קרן הנאמנות מצהירה מראש היכן היא משקיעה את הכספים ומכאן רק נותר לבחון פרמטרים פיננסים ולשלוח הוראת קניה. אפילו אין צורך במגבלת שער
|
|
מרבית קרנות הנאמנות מציגות תוצאות עגמות למדי ביחס למדדי היחס השונים [צילום: AP]
|
|
|
|
|
השקעה באמצעות קרנות נאמנות פופולרית מאוד עקב הנוחות שבה. קרן הנאמנות מצהירה מראש היכן היא משקיעה את הכספים ומכאן רק נותר לבחון פרמטרים פיננסים ולשלוח הוראת קניה. אפילו אין צורך במגבלת שער (לימיט). אז זהו, שלא!.
מרבית בתי ההשקעות מנהלים היום קרנות נאמנות מכל הסוגים והמינים והמחקרים מראים כי מנהלי הקרנות לא מצליחים לייצר למחזיקים בהם ערך מיוחד. שלא לדבר על מחיקת ערך.
מהי קרן נאמנות?
זהו מכשיר פיננסי אשר מצהיר מראש היכן הוא משקיע את כספי מחזיקי יחידות ההשתתפות בו. תוצאותיו שקופות - מפורסמות במדיה הכלכלית ברמה היומית, שבועית, חודשית ושנתית - וכן הפרמטרים השונים שכדאי לשקול לפני בחירת קרן מתאימה (תשואות, סטיית תקן, שארפ, מנהל הקרן, דמי ניהול).
כאשר אני קונה קרן נאמנות אני יודע מראש היכן כספי מושקע. למשל: אני מעוניין להשקיע במניות חברות נדל"ן אזי אחפש קרן נאמנות המתמחה בתחום מניות הנדל"ן.
החיסרון שבהשקעה בקרנות נאמנות הוא גדול. ראשית, לא ניתן לבצע פעילות במהלך המסחר אלא רק כתגובה לתום יום המסחר הנוכחי או הבא. החיסרון הבולט הינו התוצאות המציגות במרבית המדידות תמונה עגומה למדי ביחס למדדי היחס שלהן. לדוגמה: קרן נאמנות המצהירה שהיא משקיעה במניות ומדד היחס שלה הוא ת"א 100 השיגה תשואה בשנת 2011 של מינוס 35% -. מדד היחס - מדד ת"א 100 - ירד בפחות משיעור הירידה בקרן הנאמנות בשיעור משמעותי - ולכן השאלה הנשאלת מדוע כדאי להחזיק את קרן הנאמנות הנ"ל?!.
מרבית קרנות הנאמנות מציגות תוצאות עגמות למדי ביחס למדדי היחס השונים ולכן בעת בחירת קרן נאמנות מתאימה כדאי לעשות עבודת נמלים מדויקת ולבחור את הקרן שתייצר ערך אמיתי.
יתרונות בקרנות נאמנות ניתן למצוא בהשקעות קצה. השקעות בעלות סיכון גבוה יחסית לו כדאי להיחשף באמצעות מכשיר פיננסי שיספק נזילות. למשל - השקעה בקרנות נאמנות בתחום אגרות חוב מסוכנות, השקעה בחו"ל והשקעה במט"ח. כמובן שבתמורה נשלם דמי ניהול גבוהים יחסית אך האלטרנטיבה - קניה ישירה לדוגמה של אג"ח זבל ללא יכולת למדוד את כדאיות ההשקעה בו - היא גרועה בהרבה.
דוגמה למדיניות קרן הנאמנות:
"החשיפה למניות הנכללות במדד לא תפחת מ-90% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תעלה על 110% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.בכוונת מנהל הקרן לפעול לכך שהחשיפה לכל אחת מהמניות הנכללות במדד ביחס לחשיפה לכלל המניות הנכללות במדד, תהיה קרובה, ככל האפשר, למשקלה של כל אחת ממניות אלה במדד, אך מנהל הקרן אינו מתחייב לפעול כך.אם יחול שינוי ברשימת המניות הנכללות במדד, יתאים מנהל הקרן את הרכב ההשקעות במניות האמורות בהתאם לשינוי האמור, וזאת בתקופה המתחילה ביום חישוב המחירים השלישי שלפני מועד כניסת השינוי האמור לתוקף ומסתיימת ביום חישוב המחירים השלישי שלאחר מועד כניסת השינוי האמור לתוקף.החשיפה למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ-80% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ."
כמוכן שניתן לבחון גם את ביצועי הקרן, התשואה שרשמה במסגרת זמן נבחרת, מהן האחזקות העיקריות של הקרן והאם מנהל הקרן הצליח להציג ביצועים נאותים אל מול מדדי היחס שלו.
|
| תאריך:
|
06/12/2011
|
|
|
עודכן:
|
07/12/2011
|
|
גיא חזן
|
|
כדאיות ההשקעה באמצעות קרן נאמנות
|
|
|
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
|
|
1
|
|
מקס פאואר
|
8/12/11 10:27
|
|
תארו לעצמכם מומחה בתחום הרפואה הממונה מטעם בית המשפט לחוות את דעתו המקצועית בסוגיה רפואית שבמחלוקת, ובבואו לממש את מינויו - ניצבים עמו בתנוחות קרב מומחה התביעה מזה ומומחה ההגנה מזה - שני מומחים בעלי אגו לא נחות מזה של מומחה בית המשפט, ובנוסף, נציגי הצדדים, ובנוסף, באי-כוחם של הצדדים, והוא - מומחה בית המשפט - צריך בסך הכול לתת חוות דעת מקצועית על סמך בדיקה רפואית.
|
|
|
|
|
ההפרטה של נתניהו שוב פוגעת בנו, כאשר הפעם מדובר בפגיעה אנושה בבטן הרכה של האזרחים - בפנסיות והחסכונות שחסכנו וחסכו ההורים שלנו בכדי להזדקן בכבוד. נתניהו כהרגלו הבטיח הרים וגבעות, כאשר פעל להפריט את קרנות הפנסיה והכריז שהמדיניות שלו תוביל להוזלת העמלות שנגבות, תחזק את התחרות בענף הפנסיה ותגדיל את התשואות על החסכונות שלנו.
|
|
|
|
|
ביקור במרפאת השיניים יכול להיות חוויה נורמאלית ושגרתית לילדים מסוימים, וסיוט מתמשך לילדים אחרים ולהוריהם. לא פעם הקטנים הללו נצמדים בכוח להוריהם, צורחים ובוכים ומסרבים בכל דרך לשבת על הכיסא או להיכנס לחדר הטיפולים. חלקם נכנסים לחדר ההמתנה, משחקים ומתפקדים בגבורה אולם ברגע שמגיע רגע הטיפול, האומץ מתפוגג מהם והלאה, ומתחיל הבכי ועימו מגיע גם הלחץ של ההורים.
|
|
|
|
|
במידה ואירן תשיג יכולת גרעינית היא לא באמת תאיים על שלום העולם. המשטר האירני בוודאי דמוקרטי ויציב יותר מזה של צפון קוריאה וייתכן שגם יותר מזה של פקיסטן, זאת מכיוון שבמידה ושלטון האייטולות באירן יפול אלה שיחליפו אותו יהיו מהאליטה החילונית באירן, בעוד שפקיסטן עלולה ליפול לידי שלטון קיצוני.
|
|
|
|
|
דב ויסגלס, מאדריכלי אסון ההינתקות ויד ימינו של המת-החי אריאל שרון, במקום להכות על חטא, לגזור על עצמו אלם, ולבקש מחילה מיותר ממיליון אזרחים ישראלים המצויים בטווח הטילים החמאסיים, לא למד כל לקח וממשיך להטיף לממשלת ישראל ללכת בדרך הפתאים שלו ושל שכמותו.
|
|
|
|
|
נתניהו היה חייב להתפטר דקה אחת לפני הרצי הלוי ורונן בר 
