חברת הדירוג הבינלאומית Fitch הודיעה היום על העלאת דירוג ה-vr-viability ratings של בנק ההשקעות הגיאורגי "TBC" ושני בנקים נוספים מדירוג B+ לדירוג BB-.
חברת הדירוג Fitch העלתה את דירוג ה-IDR) Issuer Default Rating)של בנק ההשקעות הגיאורגי "TBC" ושל שני בנקים נוספים מדירוג של B+ לדירוג של BB-.
במקביל, העלתה סוכנות הדירוג את דירוג ההנפקה ארוכת הטווח של "TBC" לדירוג של BB- מדירוג של B+, עם תחזית יציבה. דירוג ההנפקה נובע מיכולתו של הבנק לעמוד עצמאית לאורך זמן.
השידרוגים של ה-VR של "TBC" ושל שני הבנקים האחרים, משקפים את רמת ההון והנזילות של שלושת הבנקים ,המספקים מאגרים מוצקים המאפשרים לספוג הפסדים בלתי צפויים או הוצאות מימון חריגות; איכות נכס טובה נכון לעכשיו ושיעורי ביצוע, אף על-פי שהם נובעים בין השאר מסביבת הפעילות הטובה בגאורגיה וצפויים להתדרדר במידה מסוימת במהלך המחזור; כמו גם הסיכון להגבלות על מימון מחדש,בהנחה שמוסדות פיננסיים בינלאומיים הם הספקים העיקריים של מימון סיטונאי.
חברת דירוג האשראי פיץ' לוקחת בחשבון כי היו שיפורים ניכרים באיכות הניהול כמו גם בניהול הסיכונים ב"TBC" וזאת לאחר שהבנק ספג הפסדים משמעותיים בין השנים 2008-2009. באופן יחסי, משקפת עובדה זו את שליטתם של מחזיקי מניות IFI בבנק מאז.
ה-VR של שלושת הבנקים מושפע לחיוב גם בזכות זיכיונות חזקים.כשבנק "TBC" הוא מהמחזיקים בחלק הדומיננטי של מניות השוק בסקטור הבנקאות הגיאורגי.
במקביל, הדירוגים המוגבלים ע"י סיכונים שלטוניים גבוהים יחסית(גאורגיה מדורגת BB- / יציב),ההתפתחות הכלכלית הנמוכה עדיין של המדינה, והשיעורים הגבוהים של הלוואות במטבע זר (בין כ-66% - 75% מההלוואות בשלושת הבנקים) הופכים את איכות הנכס ושיעורי ההון לבעלי רגישות גבוהה לפיחות משמעותי בערך ה- GEL (המטבע הגיאורגי). צמיחה מהירה ומתוכננת בהלוואות שהתקיימה לאחרונה ב-TBC ובנק נוסף, מהווה אף היא מרכיב שלילי עבור ה-VR של הבנקים הללו, למרות שהסיכונים הללו ממותנים ע"י הרמות הנמוכות עדיין של חדירת אשראי בגאורגיה, הכלכלה הצומחת,השקיפות יחסית במגזר העסקי והסטנדרטים ההגיוניים בחיתום.
ה-IDR ארוך הטווח של TBC נובע מהיכולת שלו לעמוד בפני עצמו, ועומד בקו אחד עם ה-VR שלו. האמונה בפיץ' כי קיימת סבירות גבוהה שבעלי מניות ה-IFI של TBC (אשר ביחד מחזיקים ב-55% ממניות הבנק) יספקו סיוע לבנק במקרה הצורך, מתבטאת בדירוג "4" במדד התמיכה שלהם. עם זאת, לדעת הסוכנות,קיימת אי ודאות בכל הנוגע לשאלה האם תמיד תתקבל תמיכה מתואמת בשעת הצורך, סוכנות פיץ' מציינת כי מחזיקי מניות ה- IFI יכולים לעזוב את הבנק בתוך מסגרת הזמן של הדירוגים ארוכי הטווח.
כל שדרוג עתידי של ה-VR של שלושת הבנקים ושל ה- IDR ארוך הטווח של TBC, ידרשו ככל הנראה, בין היתר, שדרוג נוסף של הדירוג השלטוני (בפיץ' לא מצפים ששדרוג כזה יתרחש בהווה, כך עולה מהתחזית היציבה של הדירוג השלטוני) ,הפחתה נוספת של סיכונים מאקרו כלכליים מקומיים, מדדים פיננסיים חזקים מתמשכים של הבנק ופיחות בהיקף ההלוואות במטבע זר במאזני הבנקים. הדירוגים עשויים לספוג לחץ שלילי במקרה של התפתחויות מקרו כלכליות שליליות, או שהבנקים יכשלו בשמירה על הון גבוה ומאגרים נזילים בסביבת פעילות בסיכון גבוה.
BOG החזיק ב-36% במגזר הנכסים בסוף שנת 2011, TBC 27% ו-PCBG 9%. בפברואר 2012, Bank of Georgia Holdings lc BGH, כעת חברה רשומה בבריטניה הפך לחברת אחזקות האב החדשה של BoG ומחזיק במניות מובחרות של אחזקות הבנק בבורסה בלונדון. בין בעלי המניות של TBC נמנים הגופים הבאים: The European Bank of Reconstruction and Development (20%), International Finance Corporation (20%), Deutsche Investitions – und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG ,11%), (FMO,3%).
בנק TBC הוא בנק השקעות גיאורגי שהוקם בשנת 1992 במקביל להכרזת העצמאות של המדינה. כיום הוא הבנק השני בגודלו במדינה, ומחזיק בכ-27% מנתח שוק הבנקאות בגאורגיה ומוביל בקרב אנשי העסקים ואזרחים אמידים. הבנק מעסיק כ-2,600 עובדים בגאורגיה וכ-60 סניפים במדינה המונה כ-4.5 מיליון תושבים.
הבנק הוא פרטי אבל כ-65% ממניותיו מוחזקות על-ידי גופים פיננסים זרים שלכולם דירוג AAA. כ-20.1% מהמניות מוחזקות על-ידי ה-EBRD, (European Bank for Reconstruction and Development ) – בנק ממשלתי של האיחוד האירופאי, עוד כ-20.1% מוחזקות על-ידי ה- )IFC International Finance Corporation), חברת-הבת של הבנק הלאומי, 11.5% מהמניות מוחזקות על-ידי DEG (Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft mbH), בנק ממשלתי גרמני, 3.3% מוחזקות על-ידי ה-FMO (Netherlands Development Finance company), בנק ממשלתי הולנדי, עוד 5% על-ידי ג'יי.פי.מורגן, 5% על-ידי קרן אשמור מבריטניה ושאר 35% מהמניות מוחזקות על-ידי אנשי עסקים גיאורגיים ביניהם שני מייסדי הבנק.
לינק להודעה באתר חברת דירוג האשראי הבינלאומית FITCH :
[קישור]
ויושב לו ראש הנחש במינהרה אי-שם ברפי...
