רענן אלוני, חנן אסייג, פיני יעקובי ואמיר יעקובי ירכשו את השליטה בקבוצת הבנייה אורתם-סהר. נשיא בית המשפט המחוזי בתל אביב, איתן אורנשטיין, הורה (יום ג', 6.12.16) לנאמנים בהקפאת ההליכים - עו"ד שאול ברגרזון ורו"ח יזהר קנה - להגיש עד מחר בצהריים (7.12.16) את המתווה המפורט של ההסדר, ומינה אותם לנאמנים לביצוע ההסדר.

הרוכשים מסרו לאחר הדיון, כי הרכישה תבוצע בידי חברת YSB, בה מחזיקים יעקובי ב-50% ואלוני ואסיאג ביתרת המניות. הם ישלמו 75 מיליון שקל. YSB, מסרו בעליה, עוסקת בבנייה בענף האלקטרומכאניקה, ענף התנועה, הבקרה והביטחון ומתן שירותי אחזקה מערכתיים.

אורנשטיין הציע לצדדים לאשר את הצעת יעקובי-אלוני-אסייג בכפוף לשינויים הבאים: YSB תקבל 20 יום לבדיקת הפרויקטים, תוך ניהול מו"מ בינה לבין המזמינים; אם לא תושג הסכמה, ישוחרר הפרויקט מההקפאה ובמידת הצורך הוא יכריע בנושא הערבויות. לאחר דין ודברים ממושך, הסכימו כל הצדדים להצעות אלו. הוא קבע, כי מהסכום שעד 60 מיליון שקל שיתקבלו מתביעות עתידיות, יועברו 47.5% לקופת ההסדר. מעל סכום זה יועברו 50%.

הצעתם של יעקובי-אלוני-אסייג הייתה האחרונה שנותרה על השולחן במהלך הדיון. מדובר בהצעה משופרת לעומת זאת שנדחתה אתמול באסיפות הנושים של אורתם-סהר, אשר דחו גם את הצעתן של חברות עמרם אברהם (אלון אברהם) ואפי קפיטל (אפי שקדי).גם מחזיקי האג"ח דחו קודם לכן את שתי ההצעות. הצעתה של קבוצת לסמן נשרה לאחר שלא הגישה ערבויות.

בא-כוחה של עמרם-קפיטל, עו"ד איתן ארז, מסר בתחילת הדיון, כי הקבוצה מוכנה להזרים עוד 5 מיליון שקל לקופת ההסדר ולהעמיד לה ערבות של 10 מיליון שקל - במקום לקופת החברה - כך שלקופה ייכנסו 75 מיליון שקל. עוד הציע, כי הקבוצה תזרים לקופת ההסדר 55% מסכומי הנטו שיתקבלו מתביעות של הקבוצה ותעניק 10% ממניות אורתם-סהר לנושים הרגילים.

בא כוחם של מחזיקי האג"ח, עו"ד אופיר נאור, אמר שהמחזיקים הגדולים יהיו מוכנים לתמוך בהצעה משופרת שתעמוד בשורה של תנאים שהציבו. במסגרת זו כבר הוסכם ש-30% מהכספים המגיעים לבנקים, ינותבו לנושים הרגילים ובהם מחזיקי האג"ח - במקום 20% שהוצעו קודם לכן. נאור ציין, כי הנושים הרגילים יפסידו 400 מיליון שקל מן ההסדר המתגבש.

עוד אמר נאור, כי עמרם-קפיטל חזרה בה מהסכמות שהושגו איתה, ממש בכניסה לאולם. "ההצעה הזאת [של עמרם-קפיטל] לא משופרת אלא גרועה יותר. אין שום סיכוי שנקבל אותה", הבהיר, "ולכן זה בזבוז זמן". הנשיא איתן אורנשטיין שאל את נציג YSB, עו"ד יעקב אמסטר, אם יש סיכוי שהקבוצה תשפר את הצעתה, והלה השיב בשלילה. למרות זאת, הכריז אורנשטיין על הפסקה של חצי שעה כדי לבדוק האם יש אפשרות לשיפור ההצעות.

לאחר ההפסקה הודיע ברגרזון, כי YSN שיפרה את הצעתה בנוגע לאחוזים מהכנסות החברות שיועברו לקופת ההסדר ולגבי הסכומים שיתקבלו מתביעות עתידיות. נאור אמר בתגובה, כי מבחינתו הצעתה של עמרם-קפיטל נותרה בלתי רלוונטית ויש לדון רק בהצעה של יעקובי-אלוני-אסייג. הוא אמר, כי יעמוד על כך שהקופה תקבל 60% מההכנסות מהתביעות, בעוד YSB הציעה 40%. חלק מהבנקים והמזמינים הצביעו על נקודות שנותרו פתוחות.

נקודה מרכזית שנדונה הייתה הטיפול בפרויקטים הספציפיים. אורנשטיין הבהיר, כי פרויקט שיבקש להשתחרר מהחוזה עם אורתם-סהר - לא יוכל לעשות זאת על דעת עצמו, אלא רק באישורו ולאחר קיום דיון, אם כי ברור שישתחררו כל הפרויקטים שהרוכשים לא ירצו להשלים. הוא הבהיר, כי עליו לבחון את הסוגיה במבט כולל, ובין היתר עליו לשמור גם על "הספקים המסכנים שאין להם ערבויות". אורנשטיין ציין, כי הוא ער לכך שיש פרויקטים עם ערבויות בנקאיות שרוצים לצאת לדרך, אבל "אל תדחקו בי ואל תאיימו, כי זה יהיה בומרנג", אמר לנציגי היזמים. בהמשך סוכם, כי הערבויות של בנק לאומי ובנק מזרחי-טפחות לפרויקטים של אורתם ייבדקו במשך שנה, ובמידת הצורך - אורנשטיין יכריע.