הריבית השנתית האפקטיבית (ריבית משלמים בפועל לאחר שקלול תקופת ההחזרים והתשלומים), זו המשמשת אותנו לבדיקת עלות הלוואות נעה בין 103% ועד 211% לשנה. לצורך ההשוואה הריבית השנתית האפקטיבית שהבנקים גובים כיום, מלווים רגילים נעה בטווח שבין כ-3.4% לכ-10% לשנה בהתאם לטיב הלווה בעיני הבנק. חברות האשראי והביטוח מציעות גם הן הלוואות בריבית שנתית דומה - כך עולה בבדיקה (יום ג', 13.12.16) שנערכה במרכז ללימודים אקדמיים (מל"א) בקרב 15 משרדי הלוואות בשוק האפור ברחבי המדינה: ת"א וגוש-דן, ירושלים, חיפה, באר שבע, העלתה שיעורי הלוואות שונים בהתאם להיקף ההלוואה.
מהנתונים עולה שהלוואות בסכומים קטנים הם בעלי ריבית גבוהה יחסית וכך מי שלווה 3,000 שקל לחמישה חודשים בלבד נדרש להחזיר 3,950 שקל. ניתן לטעות ולחשוב שמדובר בריבית בשיעור של כ-30% (950 מתוך 3000) אך כאשר משקללים את הריבית לכדי שנה שלמה ומתחשבים בעובדה כי ההחזרים מתחילים כבר חודש לאחר נטילת ההלוואה, מוצאים כי מדובר בריבית אפקטיבית חריגה ולא חוקית בשיעור של - 211%. לשם ההשוואה, אם היינו נוטלים הלוואה בריבית שנתית של 10% באותו סכום ולאותה התקופה היינו מחזירים 615 ₪ בחודש במקום 790 לשוק האפור. כיוון ש-600 שקלים בממוצע מכל תשלום הם החזר הקרן, הרי מדובר ב 15 שקלים ריבית ממוצעת לתשלום לבנק, במקום 190 לשוק האפור.
משרדי ההלוואות דורשים מהלווים להמציא להם בפקס: תלושי שכר ממקום עבודתם כשעבודה במשרדי ממשלה או רשויות מקומיות נחשבת למועדפת. כמו"כ נדרשים הלווים להמציא דפי חשבון בנק שיעידו שאינם מוגבלת בחשבונם, אישור שדירתם בבעלותם, צילום של שיק מחשבונם. בתוך 24 עד 48 שעות ממשלוח הניירת בפקס (מדובר במידע אישי פרטי של הלווה) האשראי מאושר או נדחה והשיק מגיע ללווים למשרד המלווה או על-ידי שליח.
שחף מזין ממרכז ללימודים אקדמיים מזהיר את הציבור להימנע באופן מוחלט מלקיחת הלוואות כאלו שהחזרן יכול להעיק על הלווים ולסבך אותם בצרות כלכליות אם לא יעמדו בהחזרים. יצוין שאיחור באחזר תשלום אחד גורם לקנס של 10% מסכום ההלוואה ותהליך הגביה לרוב אינו נעים ועלול להיות מלווה באיומים והפעלת לחצים להפחדה.
