פסעות על אורמת: הדיסקאונט תומך בהחלפה

אנו צופים דוחות מעורבים המשקפים המשך התחזקות מגזר התדלוק ומנגד, חולשה במגזר השיווק הישיר. אנו סבורים כי הפוטנציאל הרב אשר עדיין טמון בתחום חנויות הנוחות מתקשה לקבל ביטוי לאור איבוד תחנות במיקומים אסטרטגיים, זאת, יחד עם צמצום הדיסקאונט, מביא אותנו להמלצת משקל שוק ללא שינוי מחיר היעד העומד על 178 ש"ח.

רשת הרבוע הכחול פרסמה אתמול אחה"צ את תוצאותיה לרבעון הרביעי. ציפינו להתחיל לראות בתוצאות הרבעון סימני התייצבות הן ברמת המכירות והן ברמת הרווחיות. התוצאות בפועל בהחלט ענו על ציפיות אלו.

הדוחות הכספיים של בזק לרבעון הרביעי ול-2009 היו טובים, בהתאם להערכות שלנו. פלאפון המשיכה ליהנות מהמומנטום החיובי הנלווה לשדרוג הרשת, צמצמה את הפערים מול חברות הסלולר האחרות ולמעשה היוותה השנה את מנוע הצמיחה המרכזי/היחידי של בזק. בטווח של שנתיים קדימה, רשת ה-NGN החדשה צפויה לספק לחברה מנוע צמיחה נוסף, למרות שכרגע אנו לוקחים בחשבון רק את החיסכון בעלויות שינבעו לחברה מהשלמת הפרויקט.

מכתשים פרסמה תוצאות לרבעון הרביעי ושנת 2009 וערכה כנס למשקיעים בהשתתפות המנכ"ל הנכנס ארז ויגודמן.

אנו מציעים בעידכון זה שני תרחישים אפשריים בחברת פריגו, בעקבות האירועים האחרונים בחברה, תוצאות השיא של הרבעון השני (פיסקלי) והעליות החדות שהיו במניית החברה בתקופה האחרונה: