הסכמי המימון לפרויקט סלילת כביש 431 נחתמו אמש (ב', 24.7.06). ההסכמים נחתמו לאחר מו"מ פיננסי שנמשך שנה, הישג חסר תקדים בזירת הפרויקטים בישראל, במיוחד לאור מורכבות אסטרטגיית המימון שבחר הזכיין והכוללת התחייבות הגורמים המוסדיים מראש למימון החוב לטווח ארוך בתום ההקמה, והיקף החוב לטווח ארוך - 1.2 מיליארד ש"ח.
הטקס התקיים במעמד שר האוצר, אברהם הירשזון, מנכ"ל משרד התחבורה, גדעון סיטרמן, החשב הכללי, ירון זליכה, מנכ"ל אפריקה ישראל, פיני כהן, מנכ"ל דניה סיבוס (החברה הזוכה המכרז), עופר קוטלר, נציג בנק הפועלים, צחי כהן ונציג בנק HSBC בישראל, אהוד ארנון.
במשרד האוצר מציינים, כי אפריקה ישראל הובילה את אסטרטגיית המימון לפרויקט, הכוללת קונסורציום המורכב מבנקים ישראלים (פועלים, מזרחי והבינלאומי), בנק זר (HSBC) וכן גופים מוסדיים.
השתלבות בנק זר במימון הפרויקט מעידה על אמונה של משקיעים זרים בחוסנו של המשק הישראלי, על אף המצב הביטחוני הקשה בימים אלו. בהקשר זה, אמר שר האוצר בטקס החתימה כי הוא מעריך מאוד את כניסתו של בנק HSBC להשקעה במדינת ישראל.
"זו פתיחה טובה שתמשיך להוביל השקעות זרות במדינת ישראל", אמר השר וציין, כי גם לאור מצב הלחימה בצפון, חברות הדירוג מאמינות בכלכלה הישראלית ובחוסנה ומדווחות כי המשק הישראלי מסוגל לצאת מן המשבר ואף להתחזק ממנו. "אני מודה למשקיעים על האמון בכלכלה ואנו נעשה הכל כדי לעבור את התקופה הזו בצורה הטובה למדינת ישראל ואף חזקים יותר", אמר השר.
עופר קוטלר, מנכ"ל דניה סיבוס, מקבוצת אפריקה ישראל, הודיע כי החברה השלימה את הסגירה הפיננסית למימון הקמת ותפעול דרך 431 בהיקף כספי של 1.8 מיליארד ש"ח. "אנו שמחים על חתימת החוזה של פרויקט PFI, המוכיחה שוב כי דניה סיבוס הינה החברה המובילה בתחומה בארץ", אמר קוטלר והוסיף, כי "אנו מאמינים כי השתתפותנו בפרויקט חשוב זה תשפיע באופן חיובי על החברה ועל היקף פעילותה בעתיד הקרוב והרחוק".
יצחק חברון, סמנכ"ל בכיר לכספים ופעילות בינלאומית, הדגיש, כי שיטת המימון שגובשה הינה חדשנית וייחודית לפרויקטים מסוג זה והיא מופעלת בפעם הראשונה בישראל. שיטת המימון הזו אפשרה להציע מחיר תחרותי במכרז תוך מקסום התשואה לזכיין ולבעלי מניותיו.
פרסום הדירוג האינדיקטיבי לפרויקט כפי שנקבע בסמוך לפרסום מסמכי המכרז היה בקבוצת ה- AA. בשלב המו"מ הפיננסי נקבע הדירוג הסופי של הפרויקט לתקופת התפעול על AA+. משמעות הדירוג מצביעה על איתנותו הפיננסית של הפרויקט ומקלה על גורמים מוסדיים לממן את הפרויקט במרווח נמוך.
כביש 431 הינו כביש רוחב המתוכנן בתוואי שיאפשר תנועה ישירה מאזור העיר ראשון לציון, עוקף העיר רמלה, וחיבורו לכביש מס' 1 בסמוך לאזור העיר מודיעין. אורך הכביש הינו כ- 17 ק"מ והוא יכלול 3 נתיבים בכל כיוון נסיעה כדרך פרברית מהירה. הקמת הכביש תסייע להפחתת התנועה מנתיב הגישה העיקרי למטרופולין ת"א, כביש מספר 1, וכן במתן אפשרות לגישה נוחה ומהירה לתושבי ראשון לציון, רמלה ויישובי הסביבה לכביש מספר 1, למודיעין ולירושלים.
בין השינויים המהותיים שהוכנסו למכרז, נכללה הסרת חסמים שונים בתחום המימון ובהם מתן הגנות ריבית במועדי המשיכה, השוואת תנאים למממנים זרים, שיתוף מממנים כבר בשלב גיבוש המכרז, עריכת כנס למממנים, ביצוע דירוג ראשוני לפרויקט על-ידי חברת מעלות על-מנת להקל על כניסת גורמים מוסדיים, מתן תמריצים כספיים לסגירה פיננסית מוקדמת, מתן מלוא ההכנסות בהפעלת מיזמים סינרגים נוספים ואף תמרוץ הזכיין לפתיחת קטעים מוקדם מהמתוכנן.
התהיות בסוגיה זו עשויות לגלם משמעויות...
