מליאת הכנסת אישרה (ד', 18.7.07) בקריאה טרומית, הצעת החוק אשר תקבע כי אדמות קרן קיימת לישראל יוקצו ליישוב יהודים בלבד. לאחר תמיכתם של 64 חברי כנסת, התנגדותם של 16 והימנעותו של אחד, יצאו חברי הכנסת הערבים בהתקפה קשה מאוד על חברי הכנסת היוזמים ועל הכנסת.
חברי הכנסת אורי אריאל (האיחוד הלאומי-המפד"ל), זאב אלקין (קדימה) ומשה כחלון (ליכוד) יזמו את הצעת החוק שלטענתם, "באה לתת תוקף חוקי להתחייבותה של המדינה, שניתנה בנובמבר 1961, בינה לבין הקרן הקיימת, בהתאם למטרות שלשמן הוקמה הקרן בשנת 1901. כלומר, ליישב יהודים בארץ, ומטרתה, בעצם, לעקוף את החלטת בג"צ בנושא זה".
בתגובה לתמיכה בהצעת החוק, אמר ח"כ ואסל טאהא (בל"ד) כי "רק כנסת לא שפויה מעבירה חוק גזעני אשר מכשיר את שוד הקרקעות הגדול של שנת 48' והופך אותו לנכס של יהודים בלבד, על אף שבעליו המקוריים עדיין נמצאים על אדמתם". ח"כ אחמד טיבי (רע"מ-תע"ל) הוסיף כי "גזענות יהודית ממוסדת בדמוקרטיה אתנית משתוללת נגד כל מה שהוא ערבי".
ח"כ מוחמד ברכה (חד"ש) טען כי "זו חקיקת תועבה. פני הכנסת כפני אורי אריאל. זה ביטוי נוסף לסדרת חוקי גזע שמתקבלים מדי יום במדינת היהודים. הקואליציה מזדנבת אחרי הקיצוניים שבמתנחלים והאוכלוסיה הערבית לא תקבל את גזילת זכויותיה בקרקע שהופקעה ממנה במשך שנים. הצעת חוק זו תפתח תיקים של שנים בעניין גזילת הקרקע מהערבים מלפני ואחרי הקמת המדינה".
סיעת מרצ -יחד מסרה כי "תמיכת הממשלה בהצעת חוק גזענית המחייבת מניעת החכרת קרקעות לערבים בישראל חושפת את פניה האמתיים. כשישראל נאבקת מאבק צודק נגד ניסיונות מתרבים והולכים להחרימה, מעניקה היום הכנסת תירוץ מעולה למי שמבקשים להציג את ישראל כמדינת אפרטהייד".
