ירידות שערים ומחזור שיא במניות בבורסה בנובמבר

מחזורים ערים במסחר באגרות חוב ובאופציות על מדד ת"א-25, לצד התגברות הפעילות בשוק מוצרי המדדים - איפיינו את הבורסה לניירות ערך בתל אביב בחודש נובמבר. בחודש שעבר ירדו מדדי המניות המובילים, ת"א-25 ות"א-100, בכ-4.5% מהשיא שבו היו בתחילת החודש, עקב השפעת ירידות השערים בשווקי חו"ל.

הנהלת הבורסה גורסת, כי האווירה בשווקים הושפעה מההתפתחויות השליליות בבנקים ובבתי השקעות גדולים, בעקבות משבר הסאב-פריים בארה"ב, והחשש מפני התפרצות מיתון. בכל המדדים המובילים נרשמו ירידות שערים, כאשר בלטו מניות התל-טק 15, בהן נרשמה ירידה חדה של כ-16%, ומניות מדד יתר-120 -עם ירידה של כ-9%.

מגמה מעורבת אפיינה את המסחר באגרות החוב לסוגיהן, ובסיכום חודשי נותר מדד אגרות החוב כמעט ללא שינוי. איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד, עלו בכ-1.1% בנובמבר ובכ-6% מתחילת השנה. מאידך, איגרות החוב צמודות המט"ח ירדו ביותר מ-2%, בעקבות המשך היחלשות הדולר וירידתו לשער של 3.83 שקל - הנמוך ביותר מזה כתשע שנים.

מחזורים ערים איפיינו בחודש שעבר את המסחר במניות ובאג"ח והם הסתכמו בכ-2.3 וכ-3.2 מיליארד שקל ביום, בדומה למחזורים הממוצעים מתחילת השנה. ב-29 בנובמבר, יום פקיעת האופציות על מדד ת"א-25, נרשם במניות מחזור שיא בהיקף של כ-5.3 מיליארד שקל. באופציות על מדד ת"א-25 הסתכם המחזור היומי בכ-415 אלף יחידות - נמוך במעט מהשיא שנרשם באפריל, ואילו האופציות הדולריות נסחרו החודש כ-30 אלף יחידות ביום - מחזור הנמוך בכ-20% מהממוצע השנה.

במהלך החודש שעבר בוצעו בשוק המקומי ארבע הנפקות לציבור ושלוש הנפקות של זכויות בכ-1.1 מיליארד שקל. מרבית הסכום, כ-0.8 מיליארד שקל, גויס בהנפקת זכויות של חברת הנדל"ן נכסים ובניין. בין המנפיקות החודש היו שתי חברות חדשות - אייס אוטו דיפו ומשרד הפרסום אדלר חומסקי, שגייסו מהציבור כ-90 מיליון שקל. כמו-כן בוצעו חמש הקצאות פרטיות בסכום כולל של כ-250 מיליון שקל.

מתחילת השנה גייסו החברות בשוק המניות בתל אביב סכום שיא של כ-20 מיליארד שקל - גבוה בכ-70% מסך הגיוסים בכל שנת 2006. בנובמבר נרשמו שתי חברות - סמייל 012, חברה-בת של אינטרנט זהב, ואינקרדימייל - למסחר בתל אביב. עתה מגיע מספר החברות הדואליות, הנסחרות במקביל בתל אביב ובחו"ל, ל-65.

הפעילות הערה בשוק מוצרי המדדים התגברה ובנובמבר הונפקו 32 סדרות של תעודות סל. החודש הונפקה לראשונה אופציית כיסוי מכר על הדולר, המצטרפת ל-10 אופציות כיסוי על מדדי מניות בחו"ל וסחורות הנסחרות כבר בבורסה. כמו-כן, הונפקה תעודה מורכבת ממונפת ראשונה על מדד תל-בונד 20. כיום נסחרות בבורסה 223 סדרות של מוצרי מדדים, לעומת כ-116 סדרות בתחילת השנה. שווי החזקות הציבור בהן עלה לכ-23 מיליארד שקל והמחזור היומי היווה כ-24% ממחזור המסחר במניות - הגבוה ביותר מאז ספטמבר אשתקד- וכ-10% ממחזור המסחר באיגרות חוב לא-ממשלתיות.

הנפקות אג"ח על-ידי הממשלה הסתכמו בנובמבר בכ-3.2 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם, כ-82% מהן אג"ח לא צמודות מסוג שחר, וכ-18% אג"ח צמודות מדד - גליל. מנגד, נרשם החודש גם פדיון ענק של אג"ח ממשלתית קצרה, שהונפקה לראשונה באוגוסט, בשווי של כ-2.2 מיליארד שקל. מתחילת 2007 גייס הסקטור העסקי מהציבור וממשקיעים מוסדיים באמצעות אג"ח סכום חסר תקדים של כ-79 מיליארד שקל - לעומת כ-47 מיליארד שקל בכל שנת 2006.