בעלי האג"ח באפיק הירדן דחו ההסדר

בעלי אג"ח ב' של חברת הנדל"ן אפיק הירדן דחו בסוף השבוע את הצעת ההסדר שהוגשה להם על-ידי בעלי השליטה, האחים יאיר ושלמה עיני. 64% מבעלי האג"ח שהשתתפו באסיפה הצביעו נגד ההסדר, ורק 36% תמכו בו. עתה נראה, שעתידה של החברה יעבור בקרוב לבית המשפט.

האחים עיני הודיעו, שאין הם יכולים לפרוע במועד את האג"ח, בערך נקוב של 56 מיליון שקל, ששווים לפי מחירי הבורסה 16 מיליון שקל בלבד. הם הציעו לדחות את הפרעון עד 2016, בתשלום אחד, לתת כביטחון שני נכסים שלהם ברמלה ובבאר שבע, ולהפקיד 2 מיליון שקל במזומן. כן הבטיחו לשלם כל העת את הריבית הנקובה, 6.8% לשנה.

בעלי האג"ח, ובראשם שורת גופים מוסדיים, החליטו, לאחר שתי ישיבות בסוף השבוע, לדחות את ההצעה. הם דחו גם בקשה נוספת של האחים עיני, בין שתי הישיבות, לאשר את ההסדר, תוך הצבעה על יתרונותיו (לדעת האחים). בעלי האג"ח זועמים על שהחברה אינה יכולה לפרוע להם במועד את החוב הלא-גדול, מציעה לדחות את תשלום כל החוב ל-8-7 שנים, ואינה מציעה פרעון בתשלומים. הנכסים שהוצעו כביטחון הם בית דיור מוגן ברמלה ובית דיור לסטודנטים בבאר שבע הנמצא בבנייה, וערכם בשוק אינו גבוה.

לאחר שהצעת ההסדר נדחתה, הצביעו אותם ה-64% בעד העמדת כל האג"ח לפרעון מיידי. אולם כיוון שקבלת הצעה זו דורשת רוב מיוחס של 75%, היא לא התקבלה. כך קרה, שהאסיפה התפזרה ללא קבלת החלטה כלשהיא.

בפועל צפוי, שמיד לאחר שאפיק הירדן תפגר בפרעון האג"ח, יגישו אחד או כמה ממחזיקי האג"ח תביעה לפירוק החברה. אפיק הירדן תגיב בכך שתבקש צו הקפאת הליכים נגדה. המשך ההליכים תלוי בהחלטות בית המשפט.