גורל הכשרה-ביטוח: דחייה או צעדים משפטיים

בעלי אג"ח ג' של הכשרת היישוב החזקות ביטוח יתכנסו ביום ג' הבא, 27 בינואר, כדי להחליט על גורלה של החברה, החייבת להם 113 מיליון שקל. הם יחליטו, האם לאפשר לחברה ולבעליה, אלי אלעזרא, דחייה של עד 3 שנים בפירעון החוב, או האם להעמיד את כל החוב לפירעון מיידי, ולנקוט בצעדים משפטיים נגד החברה. המפקח על הביטוח, ידין ענתבי, נמצא בתמונה ועוקב אחר ההתפתחויות.

הכשרה-החזקות-ביטוח חייבת לבעלי אג"ח ג' כ-105 מיליון שקל, חלקם עמדו לפירעון ב-31 בדצמבר האחרון, ולא שולמו, וחלקם יעמדו לפרעון בסוף 2009. כן היא חייבת להם 8.3 מיליון שקל על חשבון ריבית שנצברה. מצבה של החברה אינו טוב, ואין בקופתה כסף לתשלום החובות. היא כבר קיבלה הלוואה של 15 מיליון שקל מאלעזרא, אך הדבר אינו פותר את הבעיות.

החברה מציעה לנושים לפרוע את החוב בתשלומים המתפרסים על-פני יותר משלוש שנים: 5 מיליון שקל (על חשבון הריבית בלבד) ב-1 בפברואר הקרוב, 10 מיליון שקל (מזה 6.6 מיליון שקל על חשבון הקרן, והיתר ריבית) ב-31 בדצמבר, ואת כל היתר - 98.3 מיליון שקל - בשלושה תשלומים שווים, כ-33 מיליון שקל כל אחד, ביום האחרון של 2010, 2011, 2012. פירוש הדבר, שיתרת החוב תיפרע רק בעוד כארבע שנים (כל התשלומים יוצמדו למדד).

בתור פיצוי (חלקי מאוד) על דחיית הפירעון, מציעה הכשרה-ביטוח לשלם ריבית מוגדלת של 8.5% על יתרת הקרן. סכומים אלו ישולמו בתשלומים חצי-שנתיים בשנים הבאות. פיצוי נוסף: אלעזרא יתחייב שלא למשוך חזרה את ההלוואה שנתן לחברה.

הנושים, בעיקר משקיעים מוסדיים, יחליטו האם לקבל או לדחות את ההצעה, אם ידחו את ההצעה, יהיה עליהם להחליט להעמיד לפירעון מיידי את כל יתרת האג"ח והריבית, 113 מיליון שקל, בגין הפיגור בתשלומים. במקרה זה ינקטו בצעדים משפטיים, כולל בקשה לפירוק הכשרה-ביטוח או למינוי כונס נכסים על נכסיה.