בעלי מקצועות חופשיים מוזמנים להעביר אלינו לפרסום מאמרים, מידע בעל ערך חדשותי, חוות דעת מקצועיות בתחומים משפט, כלכלה, שוק ההון, ממשל, תקשורת ועוד, וכן כתבי טענות בהליכים בבית המשפט.
דוא"ל: vip@news1.co.il
|
|
|
האקזיט של המדינה: רוצה למכור זכויותיה בכביש 6
|
המדינה מחזיקה באופציה לרכישת 49% מהפרויקט ● דרך-ארץ הפסיקה את התקשרותה עם מעלות S&P שהורידה את דירוג החוב שלה
|
המדינה מוכרת [צילום: כביש 6]
|
|
|
|
|
המדינה חידשה את המהלכים למכירת זכויותיה בכביש חוצה ישראל (כביש 6) - כך נודע ל-TheMarker. מדובר במכירת האופציה בה מחזיקה המדינה לרכישת 49% מזכיינית הפרויקט, חברת דרך-ארץ, באמצעות מכירה לצד ג' או באמצעות הנפקה. לפי הערכות, המדינה נותנת עדיפות למתווה הנפקת האופציה למשקיעים מוסדיים. שווי האופציה הוערך בינואר 2006 ב-400 מיליון שקלים לפחות, אך בכוונת משרד האוצר להשלים בקרוב הערכת שווי מחודשת לפרויקט, הצפויה להסתכם בסכום גבוה יותר. ההכרעה הסופית בדבר מכירת האופציה תתקבל לאחר השלמת הערכת השווי המעודכנת ובתום בדיקת כדאיותו הכלכלית של המהלך. המדינה בחנה את מכירת האופציה גם בקיץ 2008 - אך המהלך הושהה עקב המשבר הפיננסי העולמי. זכיינית פרויקט חוצה ישראל, דרך-ארץ, מוחזקת בידי אפריקה ישראל (37.5%), שיכון ובינוי (37.5%) וחברת 25%) Canadian Highway). ערב חתימת הסכם הזיכיון עמה קיבלה המדינה לידיה ללא תמורה אופציה לאחזקה של 49% במניות החברה - במחיר מימוש שגדל בשיעור של כ-8% בשנה. בנוסף, עד המימוש המדינה אינה רשאית למנות נציגים מטעמה בדירקטוריון או ליהנות מדיבידנדים - אותם תהיה רשאית דרך-ארץ לחלק רק החל ב-2010. בין המדינה לזכיינית נקבע מנגנון לפיו תהיה המדינה רשאית למכור אופציה זו לצד ג' - תוך מתן זכות סירוב ראשונה לדרך-ארץ, או לחלופין להנפיק אופציה זו בדיסקאונט של (10%, כלומר, בערך השווה ל-90% מערך סכום המכירה שלו סירב הזכיין. לפי הערכות, במדינה סבורים כי עם פתיחתם לתנועה של קטעים 19 ו-20 של הכביש בדרום, השלמת הסלילה של קטע 18 הצפוני והשלמת עבודות הרחבת הקטע שבין צומת אייל לצומת נחשונים לשלושה נתיבים, ימוצה פוטנציאל הגידול בשווי הזכיין לעומת מחיר ההמרה הגואה, ובנקודה זו תוכל המדינה למקסם את התמורה בגין האופציה שבידה. דרך-ארץ נפרדת ממעלות בד בבד, הפסיקה דרך-ארץ את התקשרותה עם חברת הדירוג מעלות S&P, לאחר שזו הורידה באפריל את דירוג החוב שלה בדרגה אחת - מ-AA ל-AA מינוס, תוך הותרת תחזית הדירוג שלילית. הורדת הדירוג שיקפה, לטענת מעלות, את העלייה בסיכוני הפרויקט, בשל היקפי התנועה בכביש, הנמוכים ביחס לתחזיות המוקדמות, השפעת המיתון על היקפי התנועה העתידיים והסיכון ללחץ תזרימי בעקבות ההשקעות הנדרשות בהרחבת הכביש. במעלות ציינו כי ב-2008 נרשם גידול של 10% בלבד בתנועה בכביש - לעומת שיעור גידול חזוי של 23%; וכי בינואר-מאי 2009 נרשם גידול של 2% בלבד בהיקף הנסיעות, למרות פתיחת כביש 431 לתנועה. לטענת מעלות, הביאו תוצאות אלה ליחס כיסוי (התזרים השוטף חלקי החוב) של 1.12 במחצית הראשונה של 2008 ו-1.30 במחצית השנייה - לעומת תחזית ליחס של 1.27 ו-1.38 בהתאמה. הסכם המימון של דרך-ארץ עם המלווים קובע יחס כיסוי של 1.48 כבר במחצית השנייה של 2009 ויחס של 1.83 במחצית השנייה של 2010. ואולם, טוענים במעלות, גם השיפור המהותי בהיקף התנועה בכביש עם סיום ההרחבות ופתיחת הקטע הצפוני (קטע 18) לתנועה - יקוזז בעלויות ההרחבה ועבודות השיקום הנדרשות.
|
תאריך:
|
27/07/2009
|
|
|
עודכן:
|
27/07/2009
|
|
אבי בר-אלי
|
האקזיט של המדינה: רוצה למכור זכויותיה בכביש 6
|
|
|
כותרת התגובה
|
שם הכותב
|
שעה תאריך
|
|
1
|
|
ירון זכאי
|
27/07/09 14:28
|
|
|
|
אפרת
|
28/07/09 08:50
|
|
פארק "מיני ישראל" שבלטרון הוסיף דמויות מזעריות של נכים בכיסאות גלגלים בפארק, בתוך הדגמים של נמל התעופה בן-גוריון, וזאת בעקבות פנייה בנושא על-ידי עמותת איל"ן. הצורך עלה בעקבות ביקור של נכים ממרכז יום של איל"ן באר שבע במקום לפני חודשים ספורים, ששמו לב כי אין אף דמות מיניאטורית של נכה באתר.
|
|
|
סרטו של מייקל ג'יי פוקס, החולה במחלת הפרקינסון, העוסק בחיפוש גלובלי אחר תשובה לשאלה: האם ישנם אנשים בעלי כישרון טבעי לאופטימיזם, ואם כן, מדוע? ישודר בערוץ הבריאות ביום ד', 12.8.09.
|
|
|
משרד הפנים החליט על הקמתה של יחידה מיוחדת ברשות למשפט, טכנולוגיה ומידע, אשר תוסמך לחקור עבירות פליליות בתחום חוק הגנת הפרטיות וחוק שירותי נתוני אשראי. בראש היחידה תעמוד עו"ד מילי בך, אשר כיהנה בעבר כחוקרת ברשות ההגבלים העסקיים. ההחלטה על הקמת היחידה המיוחדת נעשתה בהתייעצות ובאישורה של המשטרה.
|
|
|
החודש הסתיים פרויקט הרחבתו של האצטדיון הרשמי של קבוצת הכדורגל הפועל איחוד בני סכנין, המכונה 'אצטדיון השלום'. כך הודיעה (יום ב', 27.7.09) החברה למשק וכלכלה. בשנת 2007, לקראת פתיחת עונת ליגת העל בכדורגל, הוחלט על הרחבתו באמצעות החברה למשק וכלכלה ולהעמידו בתקנים האירופים הגבוהים ביותר באישור פיפ"א. הפרויקט תוקצב על-ידי הוועד האולימפי הקטארי בעלות כוללת של 15 מיליון ש"ח. האצטדיון נחנך לראשונה בשנת 2005 ונבנה במימון מדינת ישראל.
|
|
|
התנועה לאיכות השלטון משכה (יום ב', 27.7.09) עתירה שעניינה פסילת סעיפים בהסכם הקואליציוני בין ישראל ביתנו לבין הליכוד, לפיהם מונה יושב-ראש ישראל ביתנו לשר החוץ, ובכיר נוסף במפלגה, יצחק אהרונוביץ', לשר לביטחון פנים. מדובר בעתירה על-רקע החקירות המשטרתיות המתנהלות נגד ליברמן.
|
|
|
|
|
|
אורי מילשטיין
פרוץ מלחמת העולם השנייה בהתקפת גרמניה על פולין; הפייסנות של צרפת ואנגליה כלפי גרמניה גרמה לתוצאה הפוכה; צבא צרפת היה חזק מצבא גרמניה אך התרבות הצבאית הצרפתית הייתה תבוסתנית; ניצחון...
|
|
|
איתמר לוין
למחדל של 7 באוקטובר מוסיפה הממשלה את סכנות החורבן הכלכלי, האנטישמיות והמפלגתיות בארה"ב הערות על נצח יהודה ומינוי ראש אמ"ן, ולקח מאיר עיניים ממשה רבינו
|
|
|
בצלאל סמוטריץ'
הסכמה לעסקה המצרית היא כניעה משפילה, והיא הענקת ניצחון לנאצים על גבם של מאות לוחמי צה"ל הגיבורים שנפלו בקרב, היא גוזרת גזר דין מוות על החטופים שלא נכללים בעסקה, ומעל לכל - מהווה סכ...
|
|
|
יאיר נבות
בימים הקרובים ייחלו להגיע לאוקראינה, דרך פולין, מערכות הנשק והתחמושת שאושרו במסגרת חבילת הסיוע הצבאית, ובראשן טילי ה"פטריוט" - זה עדיין לא צפוי לאפשר לצבא האוקראיני להוציא לפועל מה...
|
|
|
איתן קלינסקי
כחברה עלינו לשנן את שתי הפרשות ולתת להן ביטוי במערכות חיינו היומיומיים, כחברה עלינו לאמץ את התפיסה החברתית וההומנית לפיה כל בני האדם שווים
|
|
הבלוגרים הנקראים ביותר ב- News1
|
|