איטריידר: בנק ישראל אותת שהוא עדיין במשחק

באיטריידר סבורים (יום ד', 19.8.09) כי בנק ישראל מבקש לאותת למשקיעים שהוא ממשיך להיות פעיל בשוק, בעקבות החשש שהתעורר בשבוע שעבר עם הודעת הבנק על כוונתו להפסיק את קניותיו המדודות.

לפי ההערכות שפרסמה איטריידר, נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, רכש אתמול קרוב לכ-250 מיליון דולר בשוק בעקבות היחלשות הדולר מול האירו ומול הפאונד. הבנק הביא בכך לעלייה של 0.34% בשער הדולר לרמה של 3.824 שקלים לאחר שבתחילת היום הדולר נע סביב שער המגלם ירידה של כ-0.5%.

האירו והפאונד התחזקו אתמול מול הדולר בעקבות חדשות טובות שזרמו מגרמניה ומאנגליה. מדד אמון המשקיעים בגרמניה, ה-ZEW, הלא הוא המדד הגרמני החשוב והמשפיע ביותר, עלה אמש לרמתו הגבוהה ביותר מאז אפריל 2006, ובאנגליה פורסם נתון אינפלציה טוב מהצפוי. התיקונים למעלה נחלשו מעט עקב נתונים חלשים שזרמו מארה"ב וערערו את בטחונם של המשקיעים ואת רצונם לתור אחר הרפתקאות מעבר לים.

עידן לוויטוב, ראש דסק ניירות ערך זרים באיטריידר, צופה שהעליות אמש בוול סטריט ובאירופה יחזירו למשקיעים האמריקנים את המוטיבציה להשקיע בשווקים הזרים ולרכוש שוב מטבעות זרים.

אחד העם: הקונים חזרו לשוק

לאחר יומיים של ירידות במהלכם איבד מדד המעו"ף 3.7% מערכו, התחזקו אתמול המדדים באחד העם בכ-2%. מניית אפריקה ישראל כיכבה לרעה וצנחה בשיעור של 7.8% על-רקע אזהרת הרווח החמורה של החברה. מדד הבנקים לעומתה, טיפס ב-1.6% לאחר מספר ימים של נפילות חדות. מחדר המסחר של איטריידר נמסר כי הם עדיין צופים תנודתיות גבוהה בעת הקרובה על-רקע ירידה במחזורי המסחר וחוסר הוודאות השורר בשווקים, עם תום מהלך הזינוקים האחרון.

"גם לאחר ההיחלשות של הימים האחרונים, עדיין רב מספר המניות שנסחרות מעל ממוצע ה-200 שלהן, ועל כן המשך התיקון הוא בלתי נמנע. עם זאת, עיקר ההשפעה על אחד העם נעוץ כמו תמיד במתרחש מעבר לים, ובפועל תהא זו וול סטריט שתכריע אם מדד המעו"ף יבקר ברמת ה-900 לפני שיחצה את רף 1000 הנקודות", אמרו מומחי חברת האופציות הדיגיטליות.

בעקבות עליות השערים שאפיינו אמש את המסחר בוול סטריט ניתן לצפות להמשך עליות בטווח היומי. עם זאת, משקיעי איטריידר עדיין "דוביים" על האופציות השבועיות על מדד תל אביב 25.

וול סטריט ממשיכה לזגזג במרץ

אמש, יום אחרי הנפילה בארה"ב, פורסמו נתונים חיוביים של חברות קמעונאיות, ביניהן הום-דפו ורשת טרגט, והעלו את וול סטריט בשיעור של למעלה מ-1%. להערכת ראובן פלטניק מחדר המסחר של איטריידר, המשקיעים חוששים שהם מאחרים את הרכבת בעקבות גל הזינוקים של חמשת החודשים האחרונים ומשום כך, כל נתון שניתן לפרשו באופן חיובי גורם לכניסת משקיעים נוספים ולעליות שערים. "רק בדרך זו ניתן להסביר את האפקט החיובי של מדד אמון המשקיעים הגרמני, או של דוח הבנייה שפורסם אמש בארה"ב, למרות שהנתון החיובי היחידי שנמצא בו היה סעיף זניח של עלייה בשיעור 1.7% בהתחלות הבנייה של בתים פרטיים", הסביר פלטניק.

השמועה: פוזיציות שורט אדירות

ימים לא קלים עוברים על סוחרי הנפט לאחרונה. אמש סגר הזהב השחור בעלייה של 3.66% למחיר של 69.19 דולר לחבית, ובכך תיקן שוב את הנפילה של יום שישי האחרון, בדומה למתרחש בשוק המניות. בסוף מאי השנה הכריזה הוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות על שורה של צעדים למניעת מסחר ספקולטיבי בסחורות. למרות זאת, מחיר הנפט ממשיך להיות תנודתי ביותר. מאיטריידר נמסר כי "מתרוצצת בשוק הסחורות שמועה ממנה עולה כי ארבעת המוסדות הפיננסיים הגדולים בשוק - סיטי, ג'יי.פי מורגן, בנק אוף אמריקה ובראשם גולדמן זקס, מחזיקים בפוזיציות שורט אדירות על הנפט, הזהב והכסף. להם גם הפתרונים למהות התנודתיות בשוק. אולי העובדה שהחוזים למסירה למועד הקרוב יפקעו ביום חמישי זה מוסיפה לתנודתיות הנפט".

משקיעי הנפט באיטריידר צופים המשך תנודתיות השבוע בנפט, אך לדעתם אין סימנים מובהקים לכך שמחירו של הזהב השחור עשוי לאורך זמן להתבסס שוב מעל 70 דולר לחבית.