האוצר פרסם חוזר המאמץ את המלצות ועדת חודק

הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון באוצר, עודד שריג, פרסם (יום ד', 14.4.10) טיוטת חוזר המאמצת את המלצות ועדת חודק באשר לאופן השקעת הגופים המוסדיים באגרות חוב קונצרניות. הוראות החוזר ייכנסו לתוקף החל מה-1 ביולי 2010.

ועדת חודק מונתה על-ידי הממונה על שוק ההון הקודם, ידין ענתבי, לפני כשנה, והמליצה על שורה של הוראות ושינויים באשר לאופן התנהלותם של הגופים המוסדיים בנוגע להשקעותיהם באגרות חוב קונצרניות.

טיוטת החוזר מטילה חובות ומגבלות על גוף מוסדי אשר מעוניין להשקיע באגרות חוב קונצרניות. בין ההמלצות העיקריות: על הגוף המוסדי לקבל את המידע והחומר הרלוונטי להשקעה באיגרת החוב שבעה ימי עסקים טרם ההשקעה בפועל; על הגוף המוסדי להכין אנליזה לפני רכישת איגרת החוב תוך הטמעת השימוש ביחסים פיננסיים ככלי לבקרה ומעקב של הגוף המוסדי אחר החברה הלווה; הגוף יקבע מדיניות השקעה לגבי סוגי איגרות החוב שיוכל לרכוש תוך התייחסות לרמת הסיכון שלהן ולזכויות המשפטיות שיש לרוכש אותן; תינתן התייחסות לזכויות משפטיות ספציפיות (לדוגמה: שעבוד שלילי ושינוי שליטה) במסגרת שטר איגרת החוב אשר בהיעדרן נדרש הגוף המוסדי לנמק מדוע הוא רוכש את איגרת החוב.

שריג מסר כי יישום המלצות הוועדה ישפר בצורה ניכרת את פעילותם של גופי החיסכון הפנסיוני בישראל, וישפר את רמת ההגנה לה זוכים החוסכים לפנסיה באמצעות גופים אלו, בדומה לפרקטיקות והמציאות הקיימת בשווקים מפותחים בעולם. שריג הוסיף כי הוא מודה לחברי הוועדה ולעומד בראשה, עו"ד דוד חודק, על אשר הקדישו מזמנם ומרצם לגיבוש ההמלצות החשובות הכלולות בדוח הוועדה.