יולי בבורסה: עליות שערים וירידה חדה במחזורים

עליות שערים במניות, מלוות בירידה חדה במחזורי המסחר, גיוסים ערים בשוק האג"ח והמשך יצירות בקרנות האג"ח. כך עולה (יום ב', 2.8.10) מסיכום חודש יולי בבורסה בת"א.

המסחר במניות בתל אביב התאפיין בתנודתיות רבה, בדומה למגמה מתחילת השנה, ובסיכום חודשי נרשמו עליות שערים בכל המדדים המובילים. מדד ת"א-25, שעלה החודש בכ-5%, עדיין נמוך בכ-2% מהרמה בה היה בתחילת השנה. מדד ת"א פיננסים בלט החודש עם עלייה של כ-7%, בעוד מדדי ת"א-75 ותל-טק 15 רשמו עלייה מתונה של כ-1.2% וכ-0.5%, בהתאמה. יצוין כי חברות הנפט ממשיכות להוביל עם עלייה של כ-10% ביולי וכ-23% מתחילת השנה.

המסחר בשוק איגרות החוב התאפיין בעליות שערים בכל סוגי איגרות החוב. בלטו איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המדד, הכלולות במדד תל-בונד 40, והלא-צמודות הכלולות במדד תל-בונד שקלי עם עלייה של כ-1.7%. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו החודש בכ-1.2% ואילו איגרות החוב הממשלתיות לסוגיהן רשמו עלייה מתונה בשיעור של כחצי אחוז.

החודש צנח המחזור היומי במניות והסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל - נמוך בכ-30% מהמחזור במחצית הראשונה של השנה והמחזור הנמוך ביותר שנרשם מאז אפריל 2009. באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו ביולי כ-270 אלף יחידות ביום, נמוך בכ-15% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה, אך עדיין גבוה במעט מהמחזור היומי אשתקד. באופציות הדולריות, במקביל להחלשות הדולר ביחס לשקל בכ-2.5%, נרשמה ירידה בפעילות ונסחרו כ-27 אלף יחידות ביום - נמוך בכ-25% לעומת הממוצע במחצית הראשונה של 2010.
גם באיגרות חוב נרשמה החודש ירידה בפעילות והמחזור היומי שהסתכם בכ-2.9 מיליארד שקל, היה נמוך בכ-10% מהמחזור הממוצע השנה ונמוך בכ-25% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2009. מאידך, במק"מ נרשמה גם החודש פעילות ערה, בין היתר עקב גידול בפעילות ע"י תושבי חוץ. המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-1 מיליארד ביולי - גבוה בכ-55% מהמחזור היומי אשתקד,

פעילות דלה בגזרת ההנפקות

בשוק המניות הראשוני נרשמה החודש פעילות דלה וגויסו כ-445 מיליון שקל בלבד:

• כ-150 מיליון שקל גויס בשלוש הנפקות ראשוניות. מרבית הסכום כ-107 מיליון שקל ע"י שותפות חיפושי הנפט הזדמנות ישראלית, והשאר ע"י חברת הביומד אינסוליין וחברת התעשיה סולקון;

• שתי חברות ותיקות גייסו כ-30 מיליון שקל, כאשר מרבית הסכום גויסה ע"י חברת הנדל"ן אספן גרופ באמצעות זכויות.

• כ-265 מיליון שקל גויסו בעשר הקצאות פרטיות. מרבית הסכום, כ-150 מיליון שקל, גויסו ע"י אינטרקוסמא במסגרת השלמת מיזוג "דנשר" בחברה.

סך גיוס ההון בשוק המניות, בהנפקות והקצאות פרטיות, מגיע לכ-7.5 מיליארד שקל מתחילת השנה, לעומת כ-6.5 מיליארד שקל בכל שנת 2009.

במסגרת ההפרטה, גייסה מדינת ישראל כ-553 מיליון שקל בתמורה למכירת כ-8.33% ממניות בנק דיסקונט, שברשותה, למשקיעים מוסדיים וזאת באמצעות בנק ההשקעות השוויצרי UBS. בינואר מכרה המדינה 5% ממניות הבנק וכיום נותרו ברשותה כ-12% ממניות הבנק.

בשוק מוצרי המדדים התווספו ביולי 2 סדרות חדשות - תעודת סל על מדד מניות בינלאומי (NASDAQ 100) ותעודת סחורה (זהב). כיום נסחרות 406 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות - 274 תעודות סל על מדדי מניות בארץ או בחו"ל, 101 תעודות סל על מדדי אג"ח, ו-31 תעודות סחורה ואחר. 66 מהתעודות הן מורכבות, 53 מהתעודות הן תעודות בחסר ו-27 הן אופציות כיסוי. מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, ביולי 2010, היווה כ-16% ממחזור המסחר במניות וכ-18% ממחזור המסחר באג"ח חברות, לעומת כ-20% וכ-22% בהתאמה, אשתקד.

הציבור הוציא כ-9.3 מיליארד שקלים על אג"ח ממשלתיות וקונצרניות

הממשלה גייסה ביולי בבורסה, סכום של כ-3.9 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם, כ-67% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-33% באמצעות אג"ח צמודות מדד. במקביל נרשמו פדיונות של קרן אג"ח צמודות מדד, מסוג "גליל, בהיקף של כ-1.8 מיליארד שקל. סך הגיוס נטו הסתכם בכ-2.1 מיליארד שקל ביולי, לאחר פדיונות נטו בסך של כ-6 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2010.

הסקטור העסקי גייס החודש בשוק האג"ח כ-5.4 מיליארד שקל ובסיכום מתחילת השנה גייס כ-25.4 מיליארד שקל, לעומת כ-36.5 מיליארד שקל בכל שנת 2009: כ-5.1 מיליארד שקל גויסו החודש ב-15 הנפקות לציבור וכ-3.4 מיליארד שקל מתוכם גויסו באמצעות אג"ח צמודות מדד, והשאר באמצעות אג"ח לא-צמודות - מרביתן נושאות ריבית קבועה. בלטו בגודלן החודש הנפקות שביצעו פועלים הנפקות והחברה לישראל, בסכום של כ-1.5 וכמיליארד שקל, בהתאמה. בנוסף, כ-180 מיליון שקל גויסו בהקצאת של אג"ח, במסגרת "רצף מוסדיים" וכ-55 מיליון שקל הוזרמו לחברת הנדל"ן מבני תעשיה, באמצעות מימוש סופי של כתבי אופציה לאג"ח.

סך היצירות נטו בקרנות האג"ח הסתכמו בכ-2.3 מיליארד שקל ביולי, בדומה לחודש הקודם. בסיכום מתחילת השנה בולטות קרנות אלה עם יצירות בהיקף של כ-8 מיליארד שקל. בקרנות הכספיות התמתנו היצירות והסתכמו בכ-600 מיליון שקל ביולי ובכ-2.4 מיליארד שקל בסיכום מתחילת השנה. בקרנות השקליות נרשמו החודש פדיונות בסך כ-500 מיליון שקל, לאחר פדיונות בהיקף של כ-1.1 מיליארד שקל במחצית הראשונה של 2010. בקרנות המשקיעות בחו"ל ובקרנות המנייתיות לא נרשמה החודש פעילות מהותית וסך היצירות בהן מתחילת השנה מגיע לכמיליארד וכ-200 מיליון שקל, בהתאמה.