השקעה שנייה של קרן השקעות סינית בחברה ישראלית

חברת אינטרקיור הודיעה (יום ג', 7.9.10) לבורסה כי היא חתמה על עסקת הסדר חוב ייחודית, לפיה BCF, קרן השקעות פרטית סינית ו-Hermest Holdings - חברה ציבורית דרום קוריאנית תרכוש את החברה.

חברת אינטרקיור הינה חברה ישראלית למכשור רפואי אשר פיתחה ומשווקת את המכשיר הראשון בעולם לטיפול בלחץ דם שאינו תרופתי ושאושר על ידי ה-FDA. בין משקיעי החברה העיקריים, קרן מדיקה, יבואן וולבו ובעלי מכבי חיפה, יעקב שחר, קבוצת פאלדין והיזמים-מנהלים בנימין וארז גביש. החברה, שהונפקה בבורסה בתל אביב בשנת 2007, סבלה בעקבות המשבר הכלכלי מירידה במכירות וממצוקה תזרימית, שחייבה אותה לחפש משקיע כדי להגיע להסדר חוב עם בעלי האג"ח שהנפיקה.

בעסקת הסדר החוב הייחודי, ירכשו בהשקעה משותפת קרן BCF, קרן השקעות פרטית סינית, וחברת Hermest Holdings, חברה ציבורית דרום קוריאנית, את כל סדרת אג"ח א' מבעלי החוב.

על פי הסדר החוב, רכישת החברה תיעשה באמצעות רכישת אג"ח שאינטרקיור לא הצליחה לפרוע, ובאמצעות הקצאת הון תמורת מניות על פי שווי החברה, העומד על 2.1 מיליון דולר. העסקה תביא למחיקת אחזקת בעלי השליטה בחברה, שהונפקה לפי 240 מיליון שקל. בנוסף לתשלום לבעלי האג"ח, המשקיעים הסינים מחויבים להשקיע בחברה כחצי מיליון דולר נוספים. בשלב השני להסדר, החברה תנפיק אופציה לא סחירה למשקיעים ולמחזיקי אג"ח בגובה של 3 מיליון דולר. בסך הכל העסקה, לכשתושלם, תסתכם בסכום של מעל ל-7 מיליון דולרים.

את העסקה יזם וארגן יואב קידר, מנהל ומייסד BCF, וליוו אותה משפטית ועסקית עוה"ד גדעון וינשטוק ומיקי שפירא ממשרד וינשטוק זקלר ושות'. מדובר בעסקה השנייה שיוזם קידר, בה חברה סינית רוכשת שליטה בחברה ישראלית, לאחר שבפברואר האחרון יזם את רכישת חברת פגסוס הישראלית, גם היא על ידי חברת סינית.

ההסדר, יש לציין, כפוף לאישור בית המשפט המחוזי, אישור האסיפה הכללית של מחזיקי האג"ח ואישור הבנק המרכזי של קוריאה הדרומית.