יועצי השקעות יורשו להשתתף בכנסים מקצועיים בלבד

רשות ניירות ערך מהדקת את הפיקוח על כנסים הנערכים למען ובהשתתפות יועצי השקעות. לאחרונה אישרה מליאת הרשות נוסח מעודכן של הוראות מכוח חוק הייעוץ לעניין זה, שבהן יישמה, בין היתר, תובנות מביקורת רוחב שנערכה על-ידי מחלקת השקעות ברשות. לפי ההוראות יועץ ההשקעות רשאי להשתתף רק בכנס מקצועי, שתכליתו הבלעדית היא העמקת היכרותו את הנכסים הפיננסיים המשווקים על-ידי מארגן הכנס או נותן החסות לכנס ואת הגורמים העומדים מאחוריהם.

לעומת זאת, אסרה הרשות על היועץ להשתתף ב"כנס מטעם" שמטרתו הרחבת ידיעותיו הכלליות, שכן בכנס מסוג זה, אין בו תרומה להכרת הנכסים הפיננסיים או הגורמים העומדים מאחוריהם, יש משום מתן טובת הנאה.

הרשות הבהירה כי מפגש עם מנהלי הנכסים הפיננסיים לשם העמקת ההיכרות עימם ועם מוצריהם אינו, כשלעצמו, בגדר קבלת טובת הנאה. עם זאת, כאשר למפגש האמור נלווית טובת הנאה מצד מנהלי הנכסים הפיננסיים, עולה חשש להפרת החוק. השתתפות יועץ השקעות בכנס הנערך ביוזמת מנהל נכסים פיננסיים או בחסותו, כאשר היועץ או מעסיקו אינם משלמים תמורה מלאה עבור השתתפות היועץ בכנס, מעלה, על פניה, חשש לקבלת טובת הנאה.

מתי תותר השתתפות ב"כנס מטעם"?

יועץ ההשקעות רשאי להשתתף ב"כנס מטעם" בו מועברות הרצאות בנושאים מקצועיים שאינם מתייחסים דווקא למוצרים הפיננסיים הרלוונטיים, אם ההרצאה מועברת על-ידי הגורמים העוסקים בניהול הנכס הפיננסי באופן שמאפשר התרשמות ממקצועיותם.

על הכנס לעסוק אך ורק בהצגה של הנכסים הפיננסיים המנוהלים על-ידי מארגן הכנס או נותן החסות לכנס או בהצגה של הגורמים העוסקים בניהול הנכסים הפיננסיים, לרבות הרצאות בנושאים מקצועיים אחרים שיועברו על ידם, באופן שמאפשר התרשמות ממקצועיותם.

הרשות הודיעה כי השתתפות בכנסים המשלבים תכנים מקצועיים עם תכנים בידוריים אסורה וכי לא תקבל כל טענה של יועץ השקעות לפיה השתתף רק בחלק מקצועי של הכנס או כי לא ידע על קיומו של תוכן בידורי בכנס, אם מידע בעניין זה נכלל בהזמנה שהועברה לו באמצעות מעסיקו.