מנכ"ל מגדל: ניוד כספי הפנסיה עלול למוטט חברות

ההצעה לאפשר ניוד של כספי הפנסיה עם קבלתם, עלולה למוטט חברות המחזיקות בקרנות, שכן עשוי להיווצר מצב בו בחברה יישארו רק לקוחות חולים שלא ימצאו אפיק השקעה אחר. כך הזהיר היום (ג', 22.2.11) מנכ"ל מגדל, יונל כהן.

בדברו בכנס לשכת רואי חשבון בים המלח טען כהן, כי 50% מההוצאות של ענף הפנסיה נובעות מהסיבוכים הקיימים בו, שאת כולם תלה במערכת המיסוי הסבוכה של החיסכון הפנסיוני.

לדעת כהן, יש להגיע למצב בו יהיה סוכן ביטוח או יועץ פנסיוני אחד לכל 1,500-1,000 מבוטחים, כדי שניתן יהיה להעניק ייעוץ מתאים. היועץ הפנסיוני האמיתי, טען כהן, צריך לתפקד כמנהל הכספים של המשפחה ולבחון את כל מערך חסכונותיה וצרכיה.

לכן, אמר, למרות שיש כיום 9,000 סוכני הביטוח, ולמרות שהבנקים יכשירו עוד 3,000-2,000 יועצים בסניפים - עדיין קיים מחסור בתחום זה. זאת, בעיקר בשל העובדה שמאות אלפי ישראלים בוטחו בעבר באמצעות ההסתדרות והוועדים, וכעת נותרו לבדם.

כהן הוסיף ואמר, כי איגרות החוב הארוכות מסוכנות כיום לא פחות מאשר מניות, בשל הריבית האפסית עליהן, הגורמת לכך שלמעשה אפשר רק להפסיד בהן. לדעתו, על חברות הביטוח לגוון את השקעותיהן לא רק מבחינת פרופיל המבוטחים, אלא גם מבחינה גיאוגרפית ולהשקיע בחו"ל.

הממונה על שוק ההון, הביטוח והחיסכון, פרופ' עודד שריג, צפה שבשוק הייעוץ הפנסיוני יתרחש ב-20-15 השנים הקרובות תהליך דומה לזה המתרחש בתחום סוכנויות הנסיעות:

"היום אתה כבר לא צריך את הסוכן שיזמין בשבילך, כי אתה יכול לעשות את זה לבד באינטרנט. לכן מה שקורה בארה"ב הוא, שסוכני הנסיעות הופכים ליועצי נסיעות ומקבלים תשלום תמורת הייעוץ לאן לנסוע. אני מעריך שיהיה ייעוץ בסיסי במחיר שווה לכל נפש, כנראה בבנקים, ולצידו מומחים בתחומים כמו ביטוחי בריאות או פנסיה, שיקבלו תשלום תמורת הייעוץ החד-פעמי ואחר כך תמורת הטיפול השוטף".

בניגוד לכהן, שריג סבור שיש לעודד את ניוד כספי הפנסיה בעת פרישה, בדומה למצב הקיים באנגליה. לדבריו, מטרת האוצר היא שבשנת 2020 יהיו לחוסכים הרבה יותר אפשרויות השקעה בעת משיכת הכסף.

בהתייחסו למעבר למסלולי השקעות מותאמים לחוסך (מודל חכ"מ) אמר שריג, כי הדבר החשוב ביותר הוא להתאים את סוג החיסכון לגילו של הלקוח. גם הוא ציין, כי אג"ח ממשלתיות מסוכנות כיום לא פחות ממניות, כדוגמה לצורך להתאים את אפיקי ההשקעה גם לנסיבות המשתנות.

המשנה למנכ"ל הראל, דורון גינת, השמיע תחזית ולפיה בשנת 2020 יגיעו ההפקדות בקרנות הפנסיה ליותר מ-40 מיליארד שקל, לעומת 15 מיליארד שקל כיום. הוא צופה שסך הנכסים בחיסכון הפנסיוני יעמוד באותה שנה על 1.135 טריליון שקל, לעומת 585 מיליארד שקל כיום. "זה יחייב לחשוב מחדש על מדיניות ההשקעות, כגון האיסור להחזיק יותר מ-5% בבנק", טען גינת.