"בתנאים הנוכחיים לא נרכוש את דלק נדל"ן, למרות שאנחנו יכולים לקבל את השליטה עליה בחינם", כך הודיעה (היום, ב, 12.9.11) קרן CIM. המשמעות המעשית היא, שנכשל המו"מ על העסקה, שהייתה אמורה להציל את החברה ולאפשר לה לפרוע את חובותיה.
המחלוקת העיקרית היא על פרעון חובותיה של דלק נדל"ן. תשובה דרש מהקרן להתחייב לפרוע את כל חובותיה של דלק נדל"ן לבעלי האג"ח - 2.6 מיליארד שקל קרן ורבית בחמש השנים הקרובות, מזה כ-600 מיליון שקל בשנה הקרובה. הקרן סירבה לתת התחיבות זו. היא הודיעה, כי אם תקנה את דלק נדל"ן, היא תחתוך את החובות, מה שקרוי בלשון הבורסה "תספורת", ותפרע רק חלק מהם.
תשובה הודיע, כי התחיבות לפרוע את כל החובות היא מצידו תנאי בסיסי,וכי ללא התחיבות כזו - לא תהיה עסקה. נציגי הקרן הודיעו שהם דוחים דרישה זו, כי אם יהיה עליהם לפרוע את חובות-העתק לבעלי האג"ח, רכישת דלק נדל"ן לא תהיה כדאית להם.
הודעת הקרן נמסרה היום לאחר חודש של דיונים ובדיקת מצבה של החברה. פרק זמן זה סוכם מראש בחודש שעבר, לאחר חתימת מזכר ההבנות הראשוני, הלא-מחייב, ב-13 באוגוסט.
נציגי CIM בדקו את רשימת הנכסים של דלק נדל"ן ואת אפשרויות המימוש, כולל מכירת חברת המגורים אלעד. הם הגיעו למסקנה שלילית: בתנאים של תשובה - העסקה אינה כדאית.
CIM הייתה אמורה, בין היתר, לתת לדלק נדל"ן הלוואת בעלים של 500 מיליון שקל, שתאפשר לפרוע את החובות הדחופים. תשובה דרש, שהלוואה זו תפרע רק לךאחר פרעון כל החובות האחרים. כלומר, למעשה, לעולם לא. גם דרישה זו של תשובה מונעת כרגע את סיכום העסקה.
ינסו "לרבע את העיגול"
עם זאת, החליטו הצדדים שלא לנעול את הדלת סופית, וקבעו כי המו"מ ימשך חודש נוסף, בניסיון למצוא הסדר. לא ברור אם יצליחו "לרבע את העיגול", בגלל הפער הגדול בין שני הצדדים לגבי פרעון החובות.
יצחק תשובה כבר התייאש, כנראה, מכל סיכוי שהכספים שהשקיע והילוה אישית בדלק נדל"ן יוחזרו לו. להפך: הוא התחייב לתת לדלק נדל"ן הלוואת בעלים אישית נוספת של 100 מיליון שקל, שתפרע רק לאחר שיפרעו כל החובות לבעלי האג"ח ולבנקים. החברה חייבת גם 440 מיליון שקל קרן ורבית לבנקים.
קרן CIM, הפעילה בעסקי נדל"ן בארצות הברית, נמצאת בשליטת ר'יצרד רסלר,שאול קובה ואבי שמש. בבעלותה שורת נכסים בארה"ב, כולל סופרמרקטים, מלון ונדל"ן מניב בלאס וגאס.
בשביל לשמוע הדהוד של תוכניות המטכ"ל ושל...
