ההשקעות בביטוח חיים יותאמו לגיל המבוטח

משרד האוצר הורה לחברות הביטוח ולקרנות הפנסיה לשנות את תמהיל ההשקעות של כספי המבוטחים בביטוח חיים ופנסיה, כך שהסיכון יקטן ככל שהמבוטח מתקרב לגיל הפרישה. כך הודיעו (4.1.12) שר האוצר יובל שטייניץ, סגנו יצחק כהן והמפקח על הביטוח עודד שריג.

במקביל, הם הודיעו על תוכנית לאיתור 15 מיליארד שקל (על-פי הערכה) של הציבור, הנמצאים בקרנות פנסיה, ביטוחי מנהלים, ביטוחי חיים, קופות גמל וקרנות השתלמות. בעלי החשבונות אינם מודעים לקיומם, או שהבעלים נפטרו, והיורשים אינם יודעים שחשבונות אלו קיימים.

שיטת תמהיל ההשקעות בנויה על-פי המודל הצ'יליאני, הקרוי בארץ "המודל החכ"ם - ראשי תיבות של חסכון כספי מותאם": חברות הביטוח וקרנות הפנסיה יוכלו לבחור בין שני מודלים, שעיקרם הוא: כאשר המבוטח צעיר, הן יכולות להכניס בתיק ההשקעות שלו מרכיב גבוה יחסית של מניות. ככל שהוא מתקרב לגיל הפנסיה, עליהן להגדיל את מרכיב האג"ח. הדבר נועד להקטין את הסיכון, שבו יגרמו למבוטח הפסדים כספיים עקב נפילת שוק המניות.

שר האוצר הודיע, כי המעבר למודל זה יהיה גם לגבי חסכונות קיימים. עם זאת, לאור מורכבות הנושא, וכדי למנוע זעזועים בשוק ההון , הוא יופעל באופן הדרגתי. מעבר חד פעמי היה מביא למכירת מניות בבורסה בהיקף גדול, ומפיל את שוק המניות. השיטה טעונה אישור ועדת הכספים של הכנסת. הוחלט להפעיל אותה, לאחר הזעזועים בשוק ההון במשבר של 2008, שגרמו להפסדים ניכרים לחוסכים ומובטחים רבים.
הרעיון העומד מאחורי המודל החכ"ם הוא, שלמבוטח או חוסך צעיר יש די זמן כדי לזקק את הפסדיו, מאחר ששוק ההון בכלל ושוק המניות בפרט נוטים לעליה לאורך שנים רבות. מצד שני, למבוטח או פנסיונר, או מי שמתקרבים לגיל פרישה, אין די זמן כדי לתקן נפילות כאלו. לכן, יש לבנות את ההשקעות שלהן על מרכיבים סולידיים, כגון אגרות חוב ממשלתיות או הלוואות ופקדונות צמודים, הנושאים רבית קבועה וידועה מראש.

לדברי המפקח על הביטוח, השיטה גובשה לאחר "דיונים מעמיקים" עם חברות הביטוח וקרנות הפנסיה, ולאחר פרסום שתי טיוטות וקבלת הערות של גופים אלו.

ביטוח ופנסיה: שני מודלים ואפשרות בחירה

שיטת המודל החכ"ם תפעל כך:

• כל חברת ביטוח וקרן פנסיה תחויב לבחור בין שני אפשרויות: מסלול בן 5 מרכיבים - תיק השקעות עד גיל 40, תיק לבני 50-40, תיק לני 60-50, תיק לבני 76-60, תיק לגימלאים. מסלול עם תיק לגימלאים ומספר לא קבוע של תיקים המחולקים על-פי קבוצות גילים לפי בחירת החברה.

• מרכיבי התיק יאושרו על-ידי המפקח על הביטוח. העיקרון הוא, שצעירים ישקיעו יותר במניות, ואילו מבוגרים הקרובים לגיל הפנסיה, וכן גימלאים, ישקיעו בעיקר באג"ח ממשלתיות והשקעות בטוחות אחרות, כמו פקדונות הנושאים רבית קבועה.

• לא ברור מה יהיה גורל ההשקעות בנדל"ן, המהוות מרכיב חשוב בכמה חברות ביטוח, ובראשן מגדל.

• כן לא ברור האם ובאיזה שיעור יאושרו השקעות בשוקי ההון בחו"ל.

• בנוסף, יפעילו החברות גם מסלולי השקעות מתמחים, למשל מסלול מניות, מסלול אגרות חוב קונסרניות, מסלול השקעות בחו"ל וכדומה. כל מבוטח או חוסך בקרן פנסיה יוכל להשקיע גם במסלולים אלו, על-פי בחירתו.

• כל המבוטחים והחוסכים החדשים למסלולים החדשים, מיד לאחר שהתקנות החדשות יאושרו על-ידי ועדת הכספים של הכנסת.

• המבוטחים והחוסכים הותיקים יועברו בהדרגה במשך מספר שנים למסלולים החדשים.

• לא יהיו מסלולי השקעות חדשים לקופות גמל, קרנות השתלמות וקרנות לפיצויים, מכיון שאלו אינן מהוות חסכונות לגיל פנסיה. לגבי אלו, המצב ישאר כמות שהוא וללא שינוי.

• החוסכים והמבוטחים יקבלו מידע מלא מהחברות על מסלולי ההשקעה. הם גם יוכלו לעבור ממסלול למסלול על-פי בחירתם.

כך יאותרו חשבונות רדומים

חברות הביטוח וכל הגופים הפעילים בחסכון לטווח ארוך יחויבו לנקוט בכמה צעדים לאיתור בעלי החשבונות, וזאת על-פי תקנות שהאוצר יפרסם בקרוב:

• בדיקת כל החשבונות הקיימים בכל חברה, ואיתור חשבונות שאינם פעילים, שיסומנו בצבע בולט ושיקראו "חשבון רדום". לאחר מכן יחויבו החברות לפעול כדי לאתר בעלי חשבונות אלו, בכמה דרכים:

• פניה למרשם האוכלוסין כדי לאתר בעלי חשבונות.

• פניה למעסיקים האחרונים של החוסכים.

• פניה לסוכני ביטוח או יועצי פנסיה.

• שימוש בכל מאגרי המידע הקיימים כדי לאתר אנשים אלו.

• במקרה שבעל החשבון נפטר, יחויבו החברות וכל הגופים האחרים לפנות לרשם לעניני ירושה ולמרשם האוכלוסין , כדי לאתר את היורשים.