בתום מרתון של שיחות שהחל עוד אתמול, נחתם (יום ו', 11.5.12) הסדר חוב בין יצחק תשובה, בעל השליטה בדלק נדל"ן, לבין נציגי סדרת אג"ח ה', המבוסס על המתווה מחודש ינואר, אך במסגרתו תשובה הגדיל משמעותית את הערבויות שלו, כך שאם החברה תפורק בכל זאת בעתיד, מחזיקי האג"ח יפוצו בעד 700 מיליון שקל.

נציגות אג"ח ה', סדרת האג"ח הגדולה ביותר בחברה בהיקף של 1.4 מיליארד דולר, תקבל במסגרת ההסדר החדש ריבית שנתית על הסדרות החדשות שיונפקו (בהיקף כולל של 1.275 מיליארד שקל) בגובה של 2%, עם אופציה לתשלום של 1.75% נוספים לתקופה שלאחר תום התשלום הראשוני של הריבית.

במידה ונכסיה של דלק נדל"ן יאבדו עוד מערכם, ולא ניתן יהיה להצדיק עוד המשך קיומה כ"עסק חי", יפוצה תשובה ויקטין משמעותית את היקף ההזרמות המתוכננות על ידו. הסכם זה יהיה ככל הנראה תקף לשנתיים מאז החתימה על ההסדר.

ערבות אישית

המחזיקים ויתרו במסגרת ההסדר על "אפסייד" במניות קבוצת דלק ובמקום זאת יקבלו שעבוד ל-8% ממניות הקבוצה, לצד ערבות אישית של תשובה עצמו במידה והמניות לא יועברו לידם. מניות אלה מצויות בחלקם בשעבוד לבנקים. תשובה יעניק בנוסף שעבוד על ארבעה מלונות שהוא מחזיק בהם באופן אישי.

בעלי האג"ח יקבלו 46% ממניות דלק נדל"ן עם אופציית פוט למכור אותן לחברה תמורת 200 מיליון שקל בעוד מסםפר שנים. במידה ודלק נדל"ן לא תרכוש את המניות תשובה עצמו ירכוש אותן. תשובה קיבל אופציית קול לרכוש את המניות ממחזיקי האג"ח באותו מחיר.

ההסדר הנוכחי מגיע רגע לפני תום האולטימטום של השופטת ורדה אלשיך מבית המשפט המחוזי בתל אביב, אשר ציינה כי אם לא יושג הסדר עד ה-13 במאי, תמנה לחברה מפרק זמני.