קבוצת דלק בוחנת ייצוא אפשרי של גז טבעי בצנרת לירדן, לטורקיה, למצרים ולרשות הפלשתינית ומנהלת מגעים עם גורמים שונים בקשר לכך. כך עולה (יום ג', 6.8.13) מדוח ביאור שפרסמו השותפויות אבנר ודלק קידוחים, המבאר מספר סעיפים בתשקיף הצעת הרכש של קבוצת דלק.
קבוצת דלק שבשליטת
יצחק תשובה, המחזיקה בכ-87% ממניות דלק אנרגיה, הציעה אמש לכל יתר המחזיקים (כ-13%) לרכוש את מניותיהם. היקף העסקה, אם תצא לפועל, בהתבסס על שערי המניה ויחידות ההשתתפות אשר נסגרו ביום חמישי האחרון, הינו כ-1.3 מיליארד שקל.
ההצעה פורסמה בהתבסס על שערי המניה ויחידות ההשתתפות אשר נסגרו ביום חמישי, 1 באוגוסט 2013 (1,900 שקלים לכל מניית דלק אנרגיה, 2.698 שקלים לכל יחידת השתתפות אבנר ו-15.66 שקלים לכל יחידת השתתפות דלק קידוחים).
התמורה בהצעת הרכש מאפשרת למחזיקים בדלק אנרגיה להמשיך וליהנות מזכאותם לקבלת תמלוג-העל גם לאחר השלמת הצעת הרכש באופן שבמסגרת הצעת הרכש, אם תצליח, תוקם חברה חדשה שיועברו אליה כל תמלוגי-העל של דלק אנרגיה ושל קבוצת דלק מדלק קידוחים.
יודגש, כי הזכאות לתמלוגים היא בגין כל זכויות הנפט והגז של שותפות דלק קידוחים הקיימים היום ואשר יהיו בעתיד ובכללם התגליות בבלוק 12 שבקפריסין.
כל בעל מניות בדלק אנרגיה יקבל מניות בחברת דלק תמלוג-העל באופן שאחזקותיו בעקיפין, בזכות לתמלוגים, באמצעות דלק אנרגיה תישמרנה במדויק בחברת דלק תמלוג-העל.
בנוסף לכך, בהצעת רכש החליפין עלולים בעלי המניות להידרש לתשלום מס בגין החלפת המניות, כל אחד על-פי העלות שלו. לאור זאת, התמורה תכלול מרכיב מזומן בגובה של כ-71 שקל למניה ובנוסף, מציעה קבוצת דלק לכל מחזיק לקבל הלוואה לצורך מימון תשלום המס בגובה של כ-10% מהיקף התמורה.
ההלוואה היא הלוואה דולרית לתקופה של שנתיים בתוספת ריבית שנתית בשיעור של 1%. יצוין שההלוואה היא הלוואת NON RECOURSE וכבטוחה יחידה ישמשו אותן יחידות השתתפות אשר הוחלפו במסגרת הצעת רכש החליפין. קיימת למחזיק זכות לפירעון מוקדם של ההלוואה.
בנוסף לכל זה, בגין כל מניה שתוחלף במסגרת הצעת רכש החליפין יקבל הנענה להצעה 324 יחידות השתתפות אבנר, 48 יחידות השתתפות דלק קידוחים ומניה בחברת התמלוגים.
ההצעה כפופה להיענות של 95% מכלל המחזיקים בציבור, ללא היענות כאמור תפקע ההצעה, לא יונפקו מניות חברת התמלוגים ולא תירכשנה מניות דלק אנרגיה כלל.
בקבוצת דלק מסבירים את המהלך בעיקר בצורך ל"השטחת הפירמידה" וכן בהיקף המסחר הקטן-יחסית בדלק אנרגיה. כמו-כן, המיקוד האסטרטגי של הקבוצה בעסקי הגז בתחומי הים התיכון מייתר למעשה את קיומה של דלק אנרגיה אשר כיום אין לה פעילות נוספת מעבר להחזקה בשותפויות.
