סוף-סוף: מכירת אפריקה תוכרע מחר

המרוץ למכירת אפריקה-השקעות עומד כנראה להגיע מחר (יום ג', 19.12.17) בלילה לסיומו, אלא אם תהיה התפתחות של הרגע האחרון. מחזיקי האג"ח יודיעו, בהצבעה אלקטרונית, האם הם מבקשים למכור את החברה לחברתם של האחים סיידוף, או לשלש חברותיו של מוטי בן משה. ההחלטה תתקבל ברוב רגיל, כלומר משהו מעל 50% מהקולות המשתתפים.

המתחרים שיפרו בימים האחרונים מדי כמה שעות את הצעותיהם, ובעלי האג"ח יהנו. על-פי ההצעות האחרונות, מציע בן-משה כ-2.3 מיליארד שקל, וחברת שיימה קצת פחות. אבל המשתתפים בהצבעה יחשבו גם את לוח הזמנים לתשלומים, את הריבית, את הביטחונות ואת הסיכונים, כך שהסיכויים נראים כרגע שקולים. בן-משה וסיידוף רשאים לשפר את הצעותיהם עד מחר בלילה, שעה קלה לפני ההצבעה.

הרמטיק, חברת הנאמנות של בעלי האג"ח, נערכת לביצוע ההצבעה ללא תקלות, לקבלת ולבדיקת מסמכי יפוי הכוח של המשתתפים, ולמיון מהיר ככל האפשר של התוצאות.

עד לרגע זה לא נפתרה המחלוקת לגבי דרישת בעלי אג"ח כ"ח לקבל 31 מיליון שקל נוספים. כדי שלא לגרור את המחלוקת ללא סוף, הודיעה הרמטיק, שסכומים אלו יופקדו בידיה, בעת ביצוע העסקה, עד להחלטה סופית. גם נשיא בית המשפט המחוזי בת"א התבטא לפני שבועות אחדים, שאין לעכב את ההכרעה בשל מחלוקת על סכומים קטנים ביחס.

סופי? לא בטוח

האם הצבעת הלילה היא סוף פסוק? אולי כן, אך לא בטוח. יתכנו עוד התפתחויות:

• גם אחרי ההכרעה יכול משקיע אחר (לא המפסיד) להגיש הצעה חדשה, הגבוהה ב-100 מיליון שקל, לפחות, מההצעה הזוכה, ואז ידונו בה. שני המתמודדים של מחר לא יורשו לשפר הצעותיהם לאחר ההצבעה.

• בית המשפט המחוזי בתל אביב חייב לאשר את העסקה.

• השלב האחרון הוא אספות כלליות של קבוצות בעלי האג"ח, לאישור סופי. מי שיצביע מחר בעד אחת ההצעות, יוכל להצביע באספה הכללית בעד ההצעה השנייה.

• אפריקה-השקעות חייבת כ-3 מיליארד שקל לבעלי האג"ח, כך שגם במקרה הטוב ביותר הם אמורים להפסיד כ-700 מיליון שקל.