הרמטיק מציעה הסדר לחברת האשראי החוץ-בנקאי בול

חברת הרמטיק נאמנות מבקשת (11.12.23) מבית המשפט המחוזי בתל אביב לכנס אסיפות של מחזיקי האג"ח שהנפיקה חברת בול מסחר והשקעות, לאישור ההסדר שהיא מציעה. בול נמצאת בשליטתו של רונן בכור (69%) ועוסקת באשראי חוץ-בנקאי. שווי השוק שלה עומד על 2.4 מיליון שקל בלבד.

במחצית הראשונה של השנה הסתכמו הכנסותיה של בול ב-17.8 מיליון שקל והיא הפסידה 42.9 מיליון שקל, וזאת לעומת הכנסות של 53.5 מיליון שקל ורווח של 17 מיליון שקל בכל שנת 2022. הרמטיק היא הנאמן לשתי סדרות האג"ח שהנפיקה בול, ואומרת שהחוב כלפי המחזיקים של שתי הסדרות מסתכם ב-121.6 מיליון שקל. לדבריה, בול לא שילמה ביוני השנה 26 מיליון שקל למחזיקים, אם כי בנובמבר שילמה 18 מיליון שקל.

הרמטיק טוענת, כי בול מצויה במובהק בחדלות פרעון, וזאת בין היתר לאור הערת עסק חי שצורפה לדוחותיה (מהרבעון השני; רשות ניירות ערך קבעה שהיה עליה לצרפו כבר ברבעון הראשון); הורדת הדירוג של האג"ח בידי מידרוג בארבע דרגות בבת אחת; הפסקת העמדת אשראי ללקוחותיה; הפרשת 42.4 מיליון שקל להפסדי אשראי חזויים ברבעון השני של השנה; וירידת ההון שלה במחצית באותה תקופה ל-43 מיליון שקל. עוד אומרת הרמטיק, כי הנתונים בדוחות החברה מנותקים מן המציאות, וכי נראה שלשיטתו של בכור עצמו - אשראי הלקוחות שווה 80 מיליון שקל בלבד, 40% מן הסכום הנקוב בדוחות.

עוד מתארת הרמטיק בהרחבה את נסיונותיה, מאז ספטמבר השנה, להגיע להסכמה עם בול על הסדר חובות. לדבריה, בול התנגדה להצעתה המקורית ודרשה להעניק פטור מתביעות לבכור ולנושאי המשרה בחברה (ובראשם המנכ"לית אדוה עשור). בכור אף התפטר בחודש שעבר במפתיע מתפקידו כיו"ר ולמעשה נטש את החברה, מיד אחרי שמחזיקי האג"ח דחו את דרישתו לתשלומים נכבדים מהחברה. במקביל הציעה קבוצת קוריס להשקיע בחברת בול, אך לא נחתם הסכם עימה.

על-פי ההסדר שמציעה הרמטיק, התשלומים בגין האג"ח יידחו ליוני 2017; בול תחויב בפרעון מוקדם בתנאים המפורטים בהסדר; ריבית האג"ח תעמוד על 15% בשנה; המחזיקים יקבלו בטוחות ועל החברה יחולו מגבלות; כל המניות יועברו למחזיקי האג"ח, למעט 3% שיינתנו לעשור שתעניק לחברה שירותי גבייה; עשור תקבל פטור מתביעות אם תגבה 100 מיליון שקל עד יוני 2027. הבקשה הוגשה באמצעות עוה"ד רענן קליר, אלון בנימיני ועדי קפלן, וטרם הוגשה תגובתה של בול.