קרן ה-private equity הישראלית פורטיסימו וחברת דיסקונט השקעות חתמו (18.12.23) על הסכם לפיו תרכוש פורטיסימו את השליטה בחברת סלקום ב-925 מיליון שקל. דסק"ש מוכרת 35.6% ממניות סלקום ב-7% מעל שווי השוק, שכן סלקום נסחרת בשווי של 2.43 מיליארד שקל. העסקה מבוצעת בהתאם למזכר הבנות שנחתם לפני שבועיים, כאשר המחיר אז היה 18% מעל שווי השוק.
פורטיסימו מנוהלת בידי יובל כהן; ברשותה המימון הדרוש לאחר שאשתקד גייסה 1.1 מיליארד דולר בקרן שישית, ובסך-הכל גייסה מאז הקמתה 2.7 מיליארד דולר. סלקום היא בעלת מספר מנויי הסלולר הגבוה בישראל: 3.5 מיליון בסוף הרבעון השלישי (נתח שוק של 31%). היא גם מפעילה את סלקום TV ומעריכה את נתח השוק שלה ב-14%, והיא הבעלים של רשת החנויות והדוכנים דינמיקה (יבואנית אפל ו
סמסונג). סלקום גם מחזיקה ב-23.3% ממניות חברת IBC, הפועלת בתחום הסיבים האופטיים.
סלקום הרוויחה 101 מיליון שקל בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה - ירידה של 6.5% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הרווח עלה ב-32% ברבעון השלישי והגיע ל-53 מיליון שקל. ההכנסות בינואר-ספטמבר הסתכמו ב-3.28 מיליארד שקל, עלייה של 1.1%; ביולי-ספטמבר הן היו 1.12 מיליארד שקל, למעשה ללא שינוי. דסק"ש נשלטת בידי צחי נחמיאס (29.9%), משפחת זלקינד (29.8%) ו
רמי לוי (11%). שווי השוק שלה הוא 500 מיליון שקל בלבד, וסלקום היא אחת משתי האחזקות המהותיות שנותרו לה (לצד חברת הנדל"ן נכסים ובניין).
החברות סיכמו, כי אם העסקה תבוצע בפועל לאחר פרסום דוחות כספיים נוספים של סלקום (שנתיים או רבעוניים), יתווספו לסכום התמורה 18% מרווחיה של סלקום בתקופת הדוח (חלקה של דסק"ש ברווח). פורטיסימו צפויה להקים חברה בשליטתה שהיא אשר תחזיק במניות סלקום. מיד לאחר החתימה על ההסכם, מפקידה פורטיסימו 46 מיליון שקל בידי נאמן חיצוני, אשר יועבר לדסק"ש עם השלמת העסקה, או אם יתקיימו התנאים המתלים שנקבעו בהסכם (קבלת אישור משרד התקשורת, רשות החשמל והממונה על התחרות) ופורטיסימו לא תשלים את העסקה. ההסכם מקציב ארבעה חודשים לקבלת האישורים, ועוד חודשיים לפי החלטת כל אחד מהצדדים.
דסק"ש תציג את פעילות סלקום בדוחותיה לשנת 2023 כנכסים והתחייבויות של קבוצת מימוש המוחזקים למכירה וכפעילות מופסקת. כתוצאה מכך, היא צפויה לרשום הפסד נטו של 145 מיליון שקל, בשל הפער בין שווי סלקום בספריה לבין התמורה שהיא מקבלת. בשלושת הרבעונים הראשונים של השנה הפסידה דסק"ש 400 מיליון שקל, לעומת רווח של 500 מיליון שקל בכל שנת 2022.
אחת השגיאות החמורות ביותר של ממשלת ישראל: ההפרדה בין חטופים לחטופים, ואי-עמיד...
