חברת הנדל"ן Zarasai מבקשת הקפאה; חייבת 1.7 מיליארד שקל לאג"ח בתל אביב

חברת Zarasai Group מבקשת (22.10.25) מבית המשפט המחוזי בתל אביב להקפיא את ההליכים נגד לשלושה חודשים, כדי לאפשר לה לגבש הסדר חוב שני במספר עם נושיה. החברה חייבת 1.2 מיליארד שקל למחזיקי אג"ח שהנפיקה בבורסה בתל אביב.

Zarasai נמצאת בשליטת בני הזוג ג'ואל וינר ושרי וינר ופועלת בתחום הנדל"ן המניב למגורים בניו-יורק. בבעלותה למעלה מ-100 נכסים בעיר בארבעה מבין חמשת רובעי ניו-יורק - מנהטן, ברוקלין, ברונקס וקווינס. בין היתר מדובר ב-770 דירות בבניינים משותפים ("קונדו") שעברו הסבה או שמצויים בהליכי הסבה. החברה אומרת כי שווי נכסיה עומד על 1.45 מיליארד דולר, בעוד התחייבויותיה - ללא האג"ח - הן 860 מיליון דולר.

בשנת 2023 הגיעה Zarasai להסדר עם נושיה, לאחר שנקלעה לקשיים - לדבריה בשל שינויים בשוק הדירות השכורות המפוקחות בניו-יורק מאז 2019 וההעלאה בריבית של הפדרל ריזרב. הסדר זה, אשר אושר בידי בית המשפט המחוזי בתל אביב, כלל דחיית מועדי פירעון כנגד הזרמות של כספים ונכסים על-ידי וינר והעלאת ריבית למחזיקי איגרות החוב.

אולם, החברה לא עמדה בו, ובמאי השנה הודיעה חברת פלאגסטאר, המממנת חלק ניכר מהנכסים, על העמדת לפרעון מיידי של החוב בסך 560 מיליון דולר בשל הפרת תנאיו. בעקבות זאת, הקפיא בית המשפט בניו-יורק את ההליכים נגד החברות המחזיקות בנכסים אלו ונקבע שהם יימכרו בהדרגה. בחודשים האחרונים דרשו מממנים נוספים לפרוע הלוואות במיליוני דולרים והוגשו בקשות לתביעה ייצוגית נגד החברה וראשיה.

על-פי הבקשה, "בימים אלו מתנהלים מגעים מתקדמים בין החברה ובין נציגי מחזיקי איגרות החוב לצורך עם עריכת הסדר חוב בין החברה ובין כל אחת מהסדרות במסגרתם תבוצע מכירה מוסכמת של נכסי החברה, ישוקמו יתר נכסי החברה ויוסדר הליך פירעון התחייבויותיה, או לחלופין תיערך עסקה עם משקיע משמעותי בקשר עם מי מנכסי החברה והכל במטרה למקסם את ערך נכסיה עבור כלל נושיה". לצורך כך, אומרת Zarasai, היא זקוקה להקפאת ההליכים ומבקשת למנות את רו"ח עומר סרבינסקי לנאמן ההסדר. הבקשה הוגשה באמצעות עוה"ד אמיר ברטוב וניצן כץ.