הושלמה הנפקת עמל ומעבר: כמחצית מההחזקות נמכרו ב-1.3 מיליארד שקל

עמל ומעבר השלימה את הנפקתה והצעת המכר, ובקרוב תתחיל להיסחר בבורסה תחת השם עמל הולדינגס. בכלכליסט פורסם כי ההנפקה נסגרה לפי שווי של 2.6 מיליארד שקל - נמוך ב-400 מיליון שקל מהציפיות המוקדמות בשוק. עוד דווח כי הירידה בשווי נובעת ככל הנראה מהחלטת החברה לבצע הצעת מכר בלבד, ללא הנפקת מניות חדשות, צעד שהוביל לצמצום משמעותי באחזקות בעלי השליטה והחליש את אמון המוסדיים.

קרן פימי, שהחזיקה לפני ההנפקה 49.5%, מכרה כמחצית מאחזקותיה ותעמוד כעת על פחות מ-25% - כך שלא תיחשב עוד בעלת שליטה. גם יתר בעלי המניות הגדולים - פועלים אקוויטי (20%), מגדל (16.1%) ודליה קורקין (14.4%) - מכרו על-פי הערכות מחצית מהחזקותיהם ויישארו עם חצי משיעור ההחזקה שקדם למהלך.

הצעת המכר הסתכמה ב-1.3 מיליארד שקל, מה שמעמיד אותה כהנפקה הגדולה ביותר השנה בבורסה מבחינת התמורה הכספית.

עמל ומעבר פועלת בארבעה תחומי פעילות עיקריים: טיפולי בית, שירות לחולים מרותקים המתוקצב בידי הביטוח הלאומי, הפעלת בתים סיעודיים ושירותים לאוכלוסיות מיוחדות. ב-2024 הסתכמו ההכנסות מביטוח לאומי ב-1.1 מיליארד שקל - 57% מכלל הכנסות החברה.

במחצית הראשונה של 2025 המשיכה החברה לצמוח. הכנסותיה הגיעו ל-1.94 מיליארד שקל - עלייה של 19.7% לעומת 1.62 מיליארד שקל בתקופה המקבילה ב-2024. הרווח הנקי זינק ל-126.8 מיליון שקל - עלייה של 42.6% לעומת 88.9 מיליון שקל בתקופה המקבילה. לשם השוואה, בשנת 2022 - שנת השליטה הראשונה של פימי - הסתכמו ההכנסות ב-1.36 מיליארד שקל והרווח הנקי עמד על 45.6 מיליון שקל.

פילוח ההכנסות למחצית הראשונה של 2025 מראה כי תחום טיפולי הבית מהווה את עיקר הפעילות, עם 662 מיליון שקל - 60% מתוך מחזור של 1.08 מיליארד שקל. תחום השירותים לאוכלוסיות מיוחדות הניב 197 מיליון שקל (18%), והבתים הסיעודיים תרמו 127 מיליון שקל (12%). העלייה החדה בתחום השירותים לאוכלוסיות מיוחדות נבעה בעיקר מרכישת חברות בנות ושילובן ברשת.