מיטב יוצאת להנפקת מניות בינלאומית בהיקף של חצי מיליארד שקל

מיטב בית השקעות הודיעה (1.12.25) כי היא בוחנת מהלך של הנפקת מניות רגילות לציבור המוסדי, בהיקף כספי של כ־500 מיליון שקלים. על-פי הדיווח הרשמי והמסמכים הנלווים, ההנפקה תתבצע דרך דוח הצעת מדף מכוח תשקיף קיים ותופנה למשקיעים מוסדיים בישראל ולמשקיעים זרים מאוגדים מחוץ לישראל.

המהלך הגלובלי

בהודעה לעיתונות מצוין כי ההנפקה תתבצע במתכונת Bookbuilding - איסוף הזמנות מיידי ממשקיעים מוסדיים בארץ ובעולם - כאשר מחיר המניה הסופי והיקף ההנפקה יקבעו לפי הביקושים. בנק ההשקעות Jefferies ישמש כמתאם הגלובלי הבלעדי, ולצדו מפיצים מקומיים בארץ. חלק מההנפקה ייעשה בארה"ב לפי פטור 144A, וחלק נוסף במדינות מחוץ לארה"ב במגבלות Regulation S.

לפי המסמכים, חלק מהדירקטורים, בכירים ובעלי מניות במיטב ייחתמו על תקופת חסימה שתימשך 90 ימים - צעד מקובל בהנפקות בינלאומיות.

למה מיטב צריכה את הכסף

על-פי דוח הצעת המדף, החברה מתכוונת להשתמש בכספי הגיוס למימון יוזמות צמיחה אסטרטגיות בארבעה תחומים מרכזיים: חיסכון לטווח קצר וארוך, אשראי, ברוקראז' קמעונאי והשקעות אלטרנטיביות. בנוסף, מיטב מציינת כי הכסף צפוי לסייע למיזוגים ורכישות אפשריים, לצד שימושים כלליים כגון הון חוזר ומימון פעילות שוטפת.

המסמכים מדגישים כי זהו יעד כללי בלבד, וכי הנהלת החברה תשמור על חופש פעולה בקביעת השימוש הסופי בתמורה בהתאם לשוק, לדפוסי הפעילות ולתנאים העסקיים.

פרטי המהלך הפיננסי

על-פי דוח ההצעה, ההנפקה תתבצע כהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים, והקצאות ייקבעו לפי שיקול דעת החברה ובהתייעצות עם החתם. מחיר אחיד ייקבע לכל המוסדיים, ללא הנחות בין משקיעים. כל התמורה תופקד בחשבון נאמנות ייעודי ויועבר לחברה לאחר השלמת ההקצאה.

הצעת ההנפקה מותנית בקבלת כל האישורים הנדרשים, בביקוש מספק ובתנאי שוק מתאימים. המסמכים מדגישים במפורש שאין ודאות לביצוע ההנפקה, לעיתויה או להיקפה.

פרטי רקע על מיטב
מיטב, שנוסדה ב־1979 ונסחרת בבורסה בתל־אביב, מעסיקה כ־1,000 עובדים ומנהלת נכסים בהיקף של כ־383 מיליארד שקלים נכון לסוף ספטמבר 2025. החברה פעילה גם בתחום האשראי, ההשקעות האלטרנטיביות והברוקראז' הקמעונאי - תחום שבו היא מחזיקה בפעילות הגדולה בישראל.

סיכוני השוק והערות למשקיעים
כמקובל בהנפקות גלובליות, דוח הצעת המדף כולל רשימת סיכונים נרחבת לגבי תנאי שוק, התפתחויות גיאו־פוליטיות, תחרות, שינויים רגולטוריים ותנודות בשוק ההון. החברה מדגישה כי כל תחזית עתידית היא בבחינת צפי בלבד, וכי מצבה העסקי עשוי להשתנות.