דוח רשות ניירות ערך המפורסם הבוקר (יום ד', 22.5.02) משקף את המשבר החריף הפוקד את המשק בכלל ואת הסקטור העסקי בפרט; ואת המאמץ של הרשות לבנות מערכת גילוי נאות אלקטרונית ("מגנא"), שתשמש את החברות הציבורית מצד אחד, ואת המשקיעים מצד שני.
אחד הסעיפים המעניינים נוגע להכנסות רשות ניירות ערך ב-2001: הדוח מגלה, כי ההכנסות הסתכמו ב-83.7 מיליון ש"ח, לעומת הכנסות להן ציפו בתקציב בסך 67.7 מיליון ש"ח בלבד.
הגידול החד - שהוא נדיר במוסד ציבורי - נובע רובו ככולו משני סעיפים: גידול ב'הכנסות תשקיף' מאגרות ששולמו על-ידי חברות שגייסו הון בבורסה - 26.48 מיליון ש"ח, לעומת 18.5 מיליון ש"ח בתקציב המקורי (מדובר במיוחד בגיוס הון באמצעות אג"ח, שגדלו פי 10); וכן נוכח הגידול החד בתשלומי אגרות, הפרשי הצמדה וריבית על-ידי כל הגופים המפוקחים על-ידי הבורסה 5.5 מיליון ש"ח, לעומת 500 אלף ש"ח בתקציב.
שכרה של יו"ר הרשות, מירי כץ, הסתכם ב-2001 בפועל (במחירי עלות) ב-640.128 אלף ש"ח, לעומת תקציב מעודכן בסך 640 אלף ש"ח, ותקציב מקורי בסך 600 אלף ש"ח.
הרשות מעסיקה 126 עובדים, בהם כמה פרקליטים היושבים בפרקליטות מחוז תל אביב (מיסוי וכלכלה). לרשות קרן הלוואות בסך 100 אלף ש"ח, המיועדת למתן הלוואות לעובדים. בסוף השנה עמדה יתרת ההלוואות לעובדים על 0 (העובדים מחוייבים להשיב הלוואות עד סוף השנה).
יו"ר רשות ניירות ערך, מירי כץ, הגישה את הדוח לשר האוצר, סילבן שלום. היא ציינה, כי גיוס ההון באמצעות הבורסה הסתכם בסך-הכל ב-5.835 מיליארד ש"ח, לעומת 6.245 מיליארד ש"ח. זו ירידה של 6.56%, המשקפת את המשבר העסקי. ניתנו ב-2001 33 היתרים לפרסום תשקיף לעומת 104 בשנת 2000. גיוס ההון התפלג כדלהלן:
- היקף גיוס ההון במניות ירד ב-46% בהשוואה לשנה הקודמת, שבה הסתכם גיוס ההון במניות ב-5.184 מיליארד ש"ח;
- גיוס ההון באמצעות אגרות חוב עלה פי 10: מ-268 מיליון ש"ח, לסכום של 2.666 מיליארד ש"ח;
- גיוס ההון באמצעות כתבי אופציה ירד ל-325 מיליון ש"ח, לעומת 793 מיליון ש"ח בשנה הקודמת.
קרנות נאמנות
התמורות הרבות בשווקים הביא להתגברות הפעילות מצד קרנות נאמנות. מספרן עלה ב-16% - 529 קרנות פעלו ב-2001, לעומת 453 קרנות בשנה הקודמת. בחמש שנים שחלפו גדל מספרן של הקרנות ב-59%.
דוח הרשות מגלה נתון מעניין נוסף: חלקן של הקרנות הבנקאיות בתעשיית הקרנות ירד ב-2001 ב-1%; בחמש השנים שחלפו 2001-1997 כולל: ירד חלקן ב-9%. במקביל גדל חלקן של הקבוצות הלא בנקאיות - ברוקרים פרטיים, ומנהלי קרנות פרטיים.
אכיפה
נוכח הפעילות הדלה יחסית בשוק ההון, חלק במקביל רגיעה גם בתחום של העבריינות. במהלך 2001 טופלו 44 תיקים. הטיפול הראשוני בהן במתבצע על-ידי מחלקת האיסוף, הנחשבת לאחת החשובות ברשות. ב-4 מהם נמצא חשד לעבירה פלילית ובהוראת יו"ר הרשות נפתחה חקירה פלילית. בדצמבר 2001 נותרו בידי הרשות 12 תיקים מטופלים בהליכי חקירה שונים.
ב-2001 הוגשו רק שישה כתבי אישום בעקבות חקירות שניהלה מחלקת החקירות של הרשות. בסוף השנה היו תלויים בבתי המשפט 34 תיקים פליליים בערכאה ראשונה, חמישה תיקים פליליים בערכאות ערעור וכן 10 תיקים אזרחיים - ארבעה בבית המשפט המחוזי בתל אביב, שלושה בבית המשפט המחוזי בירושלים ושלושה בבית המשפט העליון בירושלים.
בדצמבר 2001 עמדו בפני הפרקליטות 19 תיקי חקירה, שלגביהם טרם החליטה הפרקליטות אם להגיש כתב אישום. מתוך 19 תיקים אלה, שמונה עוסקים בעבירות של תרמית בניירות ערך וחמישה בעבירות של שימוש במידע פנים.
מגנא
אחד הפרויקטים המעניינים והגדולים אותם מובילה עתה רשות ניירות ערך הוא הקמת מערכת מגנא ("מערכת גילוי נאות אלקטרונית"). מערכת זו אמורה לקלוט, מצד אחד, את כל הדיווחים של החברות הציבוריות הרשומות למסחר בבורסה, ומצד שני - לאפשר לכל גורם/משתמש שיחפוץ בכך למשוך מידע ממערכת זו.
יו"ר הרשות, מירי כץ, ציינה במכתב ששיגרה לשר האוצר כי נושא זה השפיע ב-2001 יותר מכל על עבודת הרשות. "מדובר במערכת מהמתקדמות בתחומה בעולם אשר כוללת חידושים שונים, טכנולוגיים ואחרים, בראשם השימוש הנעשה לראשונה בהיקף רחב בחתימות על פי חוק החתימה האלקטרונית", כתבה כץ. "בתכנון המערכת ובשינויי החקיקה והתקינה המתחייבים ממנה מושקע מאמץ רב הנמשך גם
השנה ואולם אנו מאמינים כי המאמץ כדאי שכן חשיבותה של המערכת לשוק ההון רבה".
חקיקה
בסקירה שהגישה הרשות מציינת כץ, את פעילותה הרבה של הרשות ואת המהלכים שהבשילו ב-2001 בתחום החקיקה. עיקרי הדברים: קידום התיקונים העוסקים בשינוי שיטת החיתום; יישום דוח ועדת ברנע שמונתה על-ידי הרשות ואשר בהתאם להמלצותיה הוכנה הצעה לשינוי מבנה הדוח התקופתי ולשינויים נוספים; הוכן תיקון נוסף לסעיף המתייחס להוראות הנוגעות לפטור מהחובה לפרסם תשקיף המביא לידי ביטוי שינויים הנדרשים עקב המשך התפתחות הגלובליזציה והניסיון שנצבר בעקבות התיקון הקודם; הוכנו תקנות לעניין גילוי סיכונים המחליפות את ההנחיה בעניין זה שהוציאה הרשות ב-1999 - ומוסיפות את הגילוי בדבר ההיבט הכמותי של הנושא וקודמה התקינה בנושא שינוי מבנה התשקיף של קרנות להשקעות משותפות בנאמנות.
פרטים נוספים מתוך הדוח
- במהלך 2001 הוטלו קנסות כספיים על 6 מנהלי קרנות. ארבעה נוספים הוזהרו;
- במהלך 2001 ניתנו 420 רישיונות יעוץ ליחידים. סך-הכל היו קיימים בדצמבר 2001 3,854 בעלי רישיונות לייעוץ.
